一句话概括2015年政府工作的主线：经济下行压力加大，需要稳投资来实现稳增长。落在具体的投资机会上，我们推荐以下几条主线：

第一，PPP会成为今年可持续的大热点。

数数政府工作报告中提及的那么多工程，不说别的，就光提发改委的“七大投资包”，总投资规模应该已经接近甚至超过了七万亿，但是发改委手里掌握的中央预算内投资有多少钱呢？才4776亿。刨去油气管网（两桶油出钱）和4g网络基础设施（运营商们出钱）还有电网建设（电力公司出钱）外，交通、水利设施、环保、棚改都是要用大钱的。钱从哪儿来？答曰PPP，恰好对应着政府工作报告改革篇的“多管齐下改革投融资体制”，核心就是政府和社会资本合作。

当一件事情，同时成为稳增长和促改革的双重焦点时，我们可以拍着脑袋想：这是许胜不许败的事情。败了，今年7%左右增速目标恐怕就会成为笑话。败了，未来这些年，经济增速维持在6-7%之间恐怕就是个笑话，中国梦恐怕就真的只能最终是梦而已。

对于资本市场的投资者而言，就要简单很多。既然如此重要，而且对于传统工程上市公司而言，属于商业模式创新，判断成败那是至少半年一年后的事情，在证伪或者证实之前，你要做的事情很简单：先参与再论其他。

推荐标的：围海股份、棕榈园林、隧道股份、苏交科、新筑股份、岭南园林、龙元建设

第二，沿着“七大投资包”寻找投资机会。

工程包之一：信息、电网、油气等重大网络工程

建议重点关注标的：

（1） 信息：中兴通讯、烽火通信、中天科技、亨通光电、光环新网、鹏博士、新海宜。

（2） 电网：平高电气、国电南瑞、大连电瓷、许继电气、四方股份、太钢不锈。

（3） 油气管网和储存：玉龙股份、金洲管道、常宝股份、久立特材、安控科技、广安爱众、安彩高科、深圳燃气。

工程包之二：清洁能源

建议重点关注标的：

（1） 核电：大西洋、钢研高纳、东方电气、上海电气、方大碳素、久立特材。

（2） 其它清洁能源：森源电气、东方电热、江苏旷达、中利科技。

工程包之三：油气及矿产资源保障工程

建议重点关注标的：

（1） 油气设备：富瑞特装、江钻股份、杰瑞股份。

（2） 矿产勘探、资源：中矿资源、中国铝业、云铝股份

工程包之四：粮食水利

建议重点关注标的：

（1） 粮食类：象屿股份、登海种业、隆平高科、*ST大荒。

（2） 水利工程类：葛洲坝、中国电建。

工程包之五：交通

建议重点关注标的：

（1） 工程类：苏交科、中国交建、中国铁建、北新路桥、围海股份。

（2） 城际轨道设备类：众合机电、永贵电器。

工程包之六：生态环保

建议重点关注标的：

（1） 大气：龙净环保、三维丝、国电清新、京运通。

（2） 水处理：瀚蓝环境、南方泵业、兴源环境。

（3） 土壤及固废：铁汉生态、高能环境。

工程包之七：健康养老服务

建议重点关注标的：

（1） 养老医疗器械：鱼跃医疗、九安医疗。

（2） 其它养老服务：宜华健康、延华智能、万达信息、金陵饭店、卫宁软件、七喜控股、奥维通信。

第三，国企改革，国有投资和运营公司--两类公司试点，试点公司涨幅有望比肩去年的第一批央企国企改革试点。