【今日导读】
>房地产差别化政策基调已定 行业集中度提升成共识
>膜材料成新材料发展重点 连获政策关注或迎高增长
>中青宝与盛大合作推游戏 重庆啤酒要约收购将实施
>海信电器和金科股份获增持 月末资金价格明显下降

【上证聚焦】
○房地产差别化政策基调已定 行业集中度提升成共识
——
近日，中央高层听取房地产行业汇报，肯定了差别化调控楼市的基调。总书记关于加快推进住房保障和供应体系建设的讲话引起业内强烈反响，31日多家房企及研究机构组织电话会议进行研讨，地产指数则以逆市上涨回应了“坚持市场化改革，满足多层次住房需求”的总方向。

点评：高层讲话的核心是“四层关系”的表述，即“处理好政府提供公共服务和市场化的关系、住房发展的经济功能和社会功能的关系、需要和可能的关系、住房保障和防止福利陷阱的关系。”对部分非保障性住房的行政调控未来有望逐渐淡出。将保障房和商品房区别对待，有助于提升房地产业中长期发展的确定性和资本市场估值的稳定性。大力发展保障房将利好地方国企，龙头地产公司则将受益于行业集中度的持续提升，部分从事高端地产及旧城改造的特色房企利润率可能会继续上升。业务集中在一线城市的房企，未来一段时间业绩增长将更有保障。

【上证精选】
○国资委副主任称国企改革方案争取三中全会后出台，各地国资委要积极主动地研究本地区深化国企改革的总体思路和具体措施。
○10月制造业PMI数据11月1日公布，预计将因季节性因素小幅回落。
○上海自贸区已吸引3500户企业入驻，服务业扩大开放23项措施中的19项争取年内实现项目落地。
○发改委将国内汽柴油价格下调每吨75元符合市场预期，不排除11月14日再次下调。
○10月新批QFII及RQFII额度合计115亿元人民币，淡马锡富敦和博时基金国际获批额度居前。
○国防部就日本自卫队舰机闯入我演习区干扰演习提出严正交涉，要求确保不再发生类似事件。

【产业情报】
○膜材料成为新材料发展重点 接连得到政策关注
——
财政部31日公示了2013年拟支持新材料研发及产业化项目名单，26个入选项目中有7项涉及膜材料，占比逾四分之一。上市公司中，碧水源、南方汇通旗下的时代沃顿、以及综艺股份旗下的综艺超导榜上有名。

点评：膜材料能在环保水处理、新能源、煤化工等领域大展身手，可谓得到了国家政策的重点关注。去年国务院发布的十二五战略性新兴产业规划把“高效膜材料及组件”列入了先进环保产业发展重点，科技部也出台了膜材料相关发展专项。碧水源近年业绩连续高增长，四季度是其结算高峰期；南方汇通的膜材料业务正逐渐成为主要增长点，还拟继续投资2.6亿元扩产。

【公告解读】
○中青宝与盛大合作 推重度客户端游戏
——
中青宝（300052）拟与盛大游戏合作，于11月6日召开新闻发布会，宣传推广重度客户端游戏《战争世界》，该游戏由公司独立研发。双方还将各出资50万元，在自贸区设立合资公司。未来合资公司将在题材、研发、程序、美术等各方面进行整合，充分发挥双方资源优势，为全球玩家服务。

○嘉士伯要约收购重啤即将正式实施
——
重庆啤酒（600132）接到通知，外资啤酒巨头嘉士伯部分要约收购公司股份事宜已获得证监会批复。根据要约报告书，嘉士伯将每股20元收购1.47亿股，申报有效期截止12月4日。要约完成后，嘉士伯将实现对公司的绝对控股，彰显其立足中国市场的战略决心。

点评：目前除了嘉士伯以外的其他股东共持有3.4亿股，以此计算，买入重庆啤酒并参与申报后，至少有43%的股份可以按照每股20元变现。公司停牌前股价17.19元。

○无惧业绩减速 海信电器股东大手笔增持
——
海信电器（600060）大股东的一致行动人海信电子从7月2日以来增持公司2218万股，占总股本的1.7%。根据三季报里的持股数据推算，绝大部分增持都发生在10月以后。海信电子拟继续增持，累计不超过总股本2%。公司10月25日披露的三季报显示收入增长放缓，机构认为主要原因是节能惠民政策退出导致的市场整体回落。

○或为助力再融资 金科股份开始增持计划
——
金科股份（000656）实际控制人的一致行动人于31日增持52万股，均价每股10.02元，拟未来1年累计增持不超过2%股份。公司刚在26日发布修改后的定增预案，把计划募资额从43亿元削减到了31亿元。但公司拿地扩张相当积极，据统计今年已耗资70亿元。公司最新股价10.03元，低于10.81元的定增底价。

【资金观潮】
○月末央行持续逆回购 资金价格明显下降
——
31日央行开展160亿元14天期逆回购操作。本周连续两期逆回购后实现净投放291亿元，资金面紧张之势大幅缓解，各期限资金价格明显下降。