异动表现：上周五两市绝地反击，本周一大盘继续反弹，水泥、基建等强周期性板块也随之再度走高。其中，甘肃地区水泥企业祁连山(600720,股吧)（600720）与宁夏建材(600449,股吧)（600449）连续两日收出涨停板，特别是祁连山连续“一”字涨停。

　　点评：作为甘肃地区水泥龙头企业，祁连山上半年受工程进度缓慢影响，吨收入同比下降45元至293元，吨毛利同比大降69元至51元。公司上半年主营收入增长10%，净利润下降89%，每股收益0.0558元。不过，分季度看，二季度销量上升，价格环比回暖，归属净利同比增速负值大幅缩窄，业绩环比改善明显。

　　中材股份2010年初顺利入主祁连山，实现了西北区域的水泥市场大统一，也消除了公司的战略性威胁。在中材的大旗下，公司近几年着力于在甘肃省内均衡布局，加强对甘肃各区域市场的控制力。随着公司目前在建生产线的投产，公司将初步完成对整个甘肃市场的布局，成为甘肃各区域市场的龙头公司。在对甘肃省中部区域布局基本完毕情况下，公司也将加大对陇南和河西地区的布局。

　　此前市场就判断中西部地区未来基建投资空间依然很大，未来几年固定资产投资将依然保持较快增速增长。随着发改委密集批复多项基建项目，这一预期有所强化，水泥、机械等周期股明显走强。公司作为甘肃水泥龙头，短线也持续飙升。

　　值得注意的是，虽然该股昨天承接上周五的强势继续“一”字涨停。不过，公开交易信息显示，机构却逢高有派发迹象。当天该股的卖出前五家席位均为机构，处于卖一的机构抛售1394万元，卖二、卖三的机构也相继抛出千万元，另有两家机构抛售500多万元。相比之下，买方实力更强，买入前五家席位均为券商营业部，其中东方证券杭州龙井路营业部买入2093万元。

　　考虑到该股近日反弹幅度较大，且政策对经济的刺激效果仍需时间来证明，建议谨慎。