【板板天天报2月26日】 1、环保部网站25日发布2015年度含氢氯氟烃使用配额，总量同比削减10%。按照蒙特利尔议定书，今年我国制冷剂R22生产量也削减10%。

由于R22在氟精细化工原材料和出口上的使用不受限制，在制冷剂配额制的约束下，行业供需将迎来改善契机。三爱富（ 600636）、巨化股份（600160 ）等产业链配套完善和具备出口资质的龙头企业将从中受益。

2、 2月25日，人民日报首次权威定义“四个全面”——全面建成小康社会、全面深化改革、全面依法治国、全面从严治党，认为“四个全面”是引领民族复兴的战略布局，总书记曾多次强调，小康全面不全面，生态环境质量是关键。随着“四个全面”的提出，生态文明有望提到新高度。预计2015年两会，环境税仍将是代表关注重点，力促尽早提请全国人大常委会审议。后续随着环境税出台，有望给地方政府带来每年1500亿元收入，解决15%-20%环保资金来源。环保板块将成为2015年确定性较强的板块之一。建议从两条主线寻找投资标的：一是，十三五环保规划及三项防治行动计划，重点关注新增污染物总量控制指标VOC，如聚光科技（300203）、雪迪龙（002658）、汉威电子（300007）；新增土壤修复防治领域，如高能环境（603588）、永清环保（300187）。二是，制度改革及国企改革释放红利，重点关注盈利改善弹性最大、资产面临重估的水务板块，例如首创股份（600008 ）、洪城水业（ 600461 ）；央企改革下资产证券化平台，例如启源装备（300140）。

3、上海医药（601607）全资子公司华宇药业和控股子公司金和生物，分别以现金1.6亿元和1.1亿元，重组大理中谷红豆杉生物有限公司，并最终取得中谷生物40%股权和27.5%股权，实现上海医药对中谷生物的控股。预计本项目未来五年年均可为上海医药贡献净利润2333万元。中谷生物主营为种植和销售可提取抗肿瘤药物关键中间体10DABIII的珍稀植物红豆杉，其核心资产为其拥有的位于云南大理州的红豆杉苗及树共计552万株以及相关林地使用权。通过本次交易，上海医药将从源头建立原料药的优势，实现抗肿瘤药产业链的整合；并可发展中药GAP种植基地。

4、板板微评：今天板板谈两点，一是关注军工，2015年军工装备采购方面将是增长重点，二，股指小调整无法阻挡牛市脚步。早安！