■本报记者 马薪婷 见习记者 张颖晓

　　昨日是春节后的第一个交易日，大盘没有像多数人期待的那样“开门红”，上证指数微跌0.56%。但是机构方面对羊年行情仍不改“谨慎中充满乐观”的态势。

　　大成基金[微博]表示，目前宏观经济仍然处于低迷，全年维持经济活力的任务较重。而通缩的加剧可能使实际利率攀升，降低全社会融资成本的压力仍然较大，这可能意味着2015年还将有降息降准的空间。

　　在谨慎乐观的态度中，资本市场对相关投资主题的关注度也在持续升温。多家基金公司表示要把握“一带一路”的投资机会。

　　南方小康指数(4764.927, 11.14, 0.23%)(4768.988, 15.20, 0.32%)ETF基金经理柯晓在投资策略会上，从经济、文化、政治三个层面上对一带一路进行分析。

　　经济层面，过往的经济三驾马车，即投资、消费和出口，中国的出口以往都是出口终端消费品，受2008年的美债危机和现在一直持续的欧债危机影响，欧美消费能力下降，中国出口随之减少，投资品生产过剩。此外，中亚国家及东南亚国家基础设施极其不足，很需要中国输出这方面产品、技术和能力。

　　因此，一带一路的概念就是出口投资品给中亚及东南亚等国家。文化方面，一带一路承载着中国梦及中华民族复兴的重任。同时，通过一带一路，中国文化也可以有新的途径向世界输出。从政治层面看，一带一路帮助中国和平崛起，向世界表明中国是一个负责任的新兴大国，随着经济上与周边国家的深度融合，在地缘政治上意义重大。

　　柯晓表示，2015年将是一带一路的落实年，从春节前多个地方的政府工作报告上也提出一带一路的布局、建设等相关工作计划。一带一路是国家战略中相当长期的战略，也是长期的投资主题。经济层面上，房地产市场增速下降，投资、建设成为下一个经济看点，一带一路整体上较长期，需要逐步落实。

　　博时基金[微博]宏观策略部总经理魏凤春[微博]认为，从操作层面看，节后短期无忧，可以调高股票配置。看好的行业应该是有主题的催发，比如通信、环保及公用事业(2461.234, -3.05, -0.12%)、国防军工、建筑建材、旅游以及机械等。主题方面，互联网金融、核电、无人机、双摄像头，都值得关注。另外，全国两会将于3月3日召开，会议议题可能围绕改革、创新发展两大主题，可能会引起股市共鸣。

　　汇丰晋信则建议关注三类个股：一是政策利好下的中小盘股，如一带一路、国企改革、核能核电、移动互联；二是受益节日效应的消费白马股，比如家用电器、食品饮料、餐饮旅游、娱乐传媒；三是作为本轮牛市的龙头，券商板块经过充分调整后有望卷土重来。