利德曼 :净利润超出预期,业绩拐点确立

我们预测,14-16年公司的净利润为1.21亿、1.36亿和1.63亿元,对应的EPS分别为0.77元、0.86元和1.03元,我们认为公司经营拐点出现,给予15年45倍PE,对应目标价38.70元,给予“买入”评级。

华宇软件:股权激励计划彰显公司信心

考虑到公司布局合理和增长确定,我们保守预测公司2014-2016年ESP分别为1.08、1.29和1.54,对应PE为41.94、35.13和29.55倍,在计算机行业属于偏低水平,我们给予“强烈推荐”评级。

延华智能:收购切入医疗信息化,向大健康纵深拓展

盈利预测与估值:我们预测2014~16年EPS 为0.16/0.29/0.40元(15-16年EPS 考虑股本摊薄)。考虑到公司目前业务属性逐步向卫宁软件、万达信息等靠拢,且业绩有持续超预期可能,我们认为可给予公司2015年50-55倍PE,目标价14.5-16.0元,维持“推荐”评级。

金龙机电:业绩高增长,触控反馈时代到来

投资建议:四季度确定业绩拐点,继续坚定看好公司今年技术创新、产能提升、多产品多客户布局。高端客户今年一季度可穿戴设备出货官网确定,公司进入供应商机会将带来超预期表现。保守估计14-15年净利润分别是1.18亿元和4.4亿元(14年为两月并表,15年为全年并表),对应14、15年EPS为0.42、1.55元,维持买入-A评级,予以15年25倍估值,对应第一目标价38.75元。

锦江股份:不超过15亿欧元现金收购卢浮酒店集团,海外并购扬帆起航

维持买入评级:由于交易对价尚未最终确定、资产整合尚需时日,我们暂不考虑此次资产整合对公司业绩影响,暂维持2014-2016年0.52、0.67、0.87元的盈利预测。长期来看,公司为上海迪斯尼直接受益股,后续酒店、餐饮业绩迎来改善良机;尽管此次海外并购带来的财务费用以及后续整合成本都将给予公司短期业绩带来不小压力,但国企改革主导下的外延式扩张本身值得肯定。公司此次“借船出海”拉开了中国酒店集团实质性海外扩张的序幕,具有里程碑式的意义。公司后续国企改革下的激励机制改善和资本驱动下的外延式扩张仍然值得长期关注,维持买入评级。