在2026年的资本市场中，量化交易已不再是机构投资者的专属工具，越来越多的个人投资者开始尝试通过自动化手段提升交易效率。QMT（QuantitativeManagingTerminal）作为一款集成行情显示、策略研发、自动化交易及风险控制的专业量化终端，因其本地化部署和对Python语言的良好支持，成为了散户进阶量化的首选工具之一。初学者在接触QMT时... 阅读全文

119次浏览 2026-4-29 16:17

融资融券，简称“两融”，是成熟市场参与者常用的杠杆与对冲工具。随着监管规则的优化以及券商数字化建设的完善，到2026年，融资融券业务的办理流程已经发生了显著变化。过去，由于两融业务涉及较高的风险测评和协议签署，投资者往往需要亲自前往线下营业部网点。这对于身处异地或时间不便的投资者来说增加了不小的交易成本。而现在的行业现状是，只要... 阅读全文

119次浏览 2026-4-16 15:32

“强赎”是可转债投资者最需要关注的风险点。当公司正股价格在一段时间内持续高于转股价的130%时，发行人有权按照债券面值加微薄利息强制赎回未转股的债券。2026年，许多投资者因忽视强赎公告而导致重大损失。因为强赎价格通常仅为100元左右，而此时二级市场的转债价格可能已涨至150元甚至更高。一旦被强制赎回，意味着投资者将直接亏损掉溢... 阅读全文

119次浏览 2026-4-27 16:43

在2026年的资本市场中，量化交易已经不再是机构投资者的专利。随着技术的普及，普通市场参与者也能通过专业工具提升交易效率。PTrade（ProfessionalTrade）作为一款集成了策略开发、回测、风险管理和自动交易的专业量化终端，因其云端部署、无需维护服务器以及对Python语言的深度支持，成为了众多散户进阶的首选。了解PTrade的第一步是明确... 阅读全文

119次浏览 2026-4-29 16:44

在量化投资中，回测结果往往极具欺骗性。2026年的很多投资者在PTrade中跑出过年化100%的曲线，但一旦挂载实盘就开始亏损。这种现象通常是由“未来函数”引起的。客观、严谨的回测是量化策略上线的红线。所谓“未来函数”，是指策略在计算信号时使用了当前时间点本不该知道的信息。例如，在回测代码中使用了当天的收... 阅读全文

119次浏览 2026-4-29 16:48

对于进入量化领域的投资者来说，QMT（QuantitativeMarketTerminal）和PTrade（ProfessionalTrade）是两款绕不开的核心工具。这两款软件虽然都能实现自动化交易，但在适用场景和操作逻辑上存在明显差异。QMT主要采用本地客户端模式。其最大的优势在于极高的自由度和强大的本地计算能力。QMT支持Python和VBA语言... 阅读全文

119次浏览 2026-5-7 15:50

进入2026年，随着资本市场数字化程度的进一步提升，证券账户的开立已变得极为便捷。对于初次接触证券投资的市场参与者而言，开户不仅是获取交易权限的第一步，更是建立系统化投资认知的起点。目前，国内主流证券公司的开户流程均已实现全线上化，投资者只需准备好身份证及银行卡，通过手机端APP即可在几分钟内完成资料提交。在具体的执行步骤上，投资者需经历身份核验、视频... 阅读全文

118次浏览 2026-4-29 15:30

长久以来，量化交易被认为是高净值人群或机构的专属。但在2026年，这一格局已发生根本性改变。随着计算能力的普及和券商接口的开放，普通投资者也能利用量化工具实现交易的标准化。量化的核心价值在于“去情绪化”和“高效率”。通过计算机程序监控全市场数千只个股，量化系统可以在秒级发现符合特征的交易机会，这是肉眼盯盘... 阅读全文

118次浏览 2026-4-29 15:37

当期权合约到期且处于实值状态时，涉及到行权这一核心环节。在2026年的市场中，不同品种的行权方式存在差异。股票期权和部分ETF期权通常采用“实物交割”，即行权后投资者的账户会增加对应的股票或ETF头寸，并扣除相应资金。而股指期权等品种则多采用“现金结算”，即直接计算期权内在价值并以现金形式入账。投资者需在... 阅读全文

118次浏览 2026-4-24 15:37

对于频繁交易的市场参与者而言，证券账户的交易成本直接影响最终的收益率。在2026年的市场环境下，交易成本主要由三部分构成：佣金、印花税以及过户费。其中，佣金是支付给券商的服务费用，通常设有最低5元的起收点。印花税则是在卖出时由国家统一征收，费率相对固定。过户费则是由中登公司收取的细微费用。值得注意的是，随着行业竞争的白热化，券商提供的服务附加值（如投研... 阅读全文

118次浏览 2026-4-16 16:07

随着2026年“新质生产力”成为核心投资主线，传统的基本面研究框架已发生深刻演变。投资者在评估个股价值时，需从单一的财务指标转向更具前瞻性的维度。研发投入与技术护城河在2026年的竞争格局中，研发支出的资本化比例、人均专利产出以及核心技术在产业链中的不可替代性，是判断企业护城河的关键。投资者应查阅年报中的研发费用占比，并对比同行... 阅读全文

118次浏览 2026-4-14 16:28

在通胀或地缘风险上升的2026年，商品ETF（如黄金ETF、原油ETF）是资产配置中不可或缺的避险品种。这类ETF直接挂钩商品期货或现货价格，为散户提供了无需参与期货交易即可布局大宗商品的手段。黄金ETF通常由实物黄金背书，具有较强的保值属性；而原油等商品类ETF则涉及期货合约展期，存在一定的展期损耗。投资者在参与时，应明确其避险定位，避免将其作为单一... 阅读全文

118次浏览 2026-4-27 16:30

备兑开仓（CoveredCall）是2026年持股投资者最常用的风险管理与收益增强策略之一。所谓备兑，是指投资者在持有现货股票或ETF的同时，卖出对应数量的认购期权。该策略的核心价值在于，通过卖出期权收取的权利金来对冲持仓成本。如果股价小幅波动或横盘，权利金就成为了额外的现金流收入；如果股价大幅上涨，投资者则按预定价格获利了结。在2026年的低增长、高... 阅读全文

117次浏览 2026-4-24 15:28

随着线上交易的普及，证券账户的安全问题也日益重要。虽然证券账户资金被盗的案例极为罕见，但一旦发生，损失可能很大。了解安全风险并采取防范措施，可以大幅降低风险。常见风险途径：-密码泄露：通过钓鱼网站、木马软件、公共WiFi截获密码。-身份信息泄露：身份证照片被不法分子获取，用于重置密码。-授权他人操作：将账户交给“理财老师”、&l... 阅读全文

117次浏览 2026-5-18 16:21

委托记录和交割单是交易的重要凭证，记录了每一笔操作和费用。投资者应定期查看，核对交易成本，发现异常。下面介绍如何查询和解读这些记录。委托记录：记录你提交的每一笔委托，包括股票代码、买卖方向、委托价格、委托数量、委托时间、委托状态（已报、部成、已成、已撤、废单）。可以从交易软件的“查询-委托记录”中查看。委托记录可以帮你确认委托是... 阅读全文

117次浏览 2026-5-18 16:36