为了保护中小投资者，2026年可转债权限开通实行严格的门槛制。散户投资者在申请可转债交易权限前，必须满足以下两个条件：第一，风险等级评估在稳健型（C3）及以上；第二，申请权限开通前20个交易日，证券账户内的日均资产不低于人民币10万元（不包括通过融资融券融入的资金）；第三，具备24个月以上的证券交易经验。符合条件的投资者可以通过券商APP在线申请，无需... 阅读全文

139次浏览 2026-4-27 16:46

市场是一个动态演化的系统，量化投资者经常会发现：曾经在历史回测中表现惊人的因子，在实盘运行一段时间后突然失效了。这种现象在2026年并不罕见，背后是“阿尔法衰减”的必然规律。当某种量化模型变得众所周知，并有大量资金涌入时，其超额收益就会被迅速抹平。例如，过去的小市值因子在特定阶段表现优异，但随着市场风格切换和制度完善，其有效性已... 阅读全文

139次浏览 2026-4-16 15:43

融资融券（两融）在2026年的量化策略中扮演着杠杆放大器和对冲工具的双重角色。对于追求超额收益的散户而言，将两融业务与量化工具相结合，能衍生出更多样化的投资打法。常见的白描应用包括：1.融资择时策略。量化程序在识别到个股处于上升通道时，触发融资买入；2.多空对冲策略。在买入一篮子绩优股的同时，融券卖出对应的行业指数ETF，从而对冲掉大盘下跌风险。202... 阅读全文

139次浏览 2026-3-25 16:57

在2026年的股票交易中，量化策略不再是高深莫测的黑科技。随着PTrade、QMT等工具的普及，普通投资者也可以培养“量化思维”，利用客观数据克服主观交易的随意性。什么是股票交易的量化思维？量化思维的核心是逻辑的客观化和纪律性。它要求投资者将选股条件、入场时机、止损策略固化为一套可回测的规则。白描过程：不再凭盘感说“... 阅读全文

138次浏览 2026-4-20 16:37

随着2026年中国资本市场的深度开放，许多投资者已不满足于仅交易主板股票。港股通、科创板及创业板权限已成为证券账户的标配“高级包”。申请这些权限通常伴随着一定的门槛要求。例如，科创板要求在申请开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元，并且参与证券交易24个月以上。港股通同样有50万的资产门槛。这些限制... 阅读全文

138次浏览 2026-4-16 16:07

到2026年，机器学习在量化投资中的应用已趋于理性。从最初的盲目崇拜神经网络，到现在的逻辑可解释性优先，量化界达成了一定共识。目前，像随机森林、XGBoost等算法在处理非线性的多因子选股中表现优异。这些算法能自动发现因子之间的交互作用，例如在某个估值水平下，动量因子可能更加有效。客观而言，机器学习并不能预测未来，但它在处理海量历史数据、寻找弱相关逻辑... 阅读全文

138次浏览 2026-4-15 16:57

如果身份证到期或更换了，证券账户留存的身份证信息也会过期。过期的证件会影响账户正常使用，如银证转账、交易等可能受限。因此，及时更新身份证信息非常重要。下面介绍更新方法。更新渠道：目前绝大多数券商支持线上更新，无需临柜。具体步骤如下：1.登录券商APP，在“业务办理”或“我的”页面中找到“身份证... 阅读全文

137次浏览 2026-5-18 16:19

多因子选股是量化投资中最经典的框架之一。在2026年，常见的因子已涵盖了价值（低PE/PB）、动能（过去一段时间涨幅）、质量（高ROE）以及红利（高股息率）等多个维度。量化多因子选股的流程客观且严谨：首先是因子提取，利用程序自动抓取全市场数千只股票的财务和行情指标；其次是因子检验，通过IC/IR等统计指标筛选出有效的因子；最后是组合优化，将多个有效因子... 阅读全文

137次浏览 2026-4-15 16:50

很多市场参与者在接触量化交易时，往往会被“高门槛”的固有印象劝退。在早期的金融市场，量化交易确实主要服务于私募基金或资产百万级以上的客户。但在2026年的今天，随着券商技术的普及和交易通道的优化，散户参与量化的资金门槛已经大幅下移。量化交易的资金需求主要由两部分构成：一是软件使用的准入门槛，二是策略运行的底仓资金。目前，部分头部... 阅读全文

137次浏览 2026-4-16 15:30

量化对冲在过去被视为高端投资者的专利，通常的操作是买入一揽子优质股票，同时卖出股指期货或融券卖出股票，以消除市场波动风险，赚取稳定的超额收益。到了2026年，由于融券渠道的优化和量化门槛的降低，中小散户参与对冲也成为了可能。散户做对冲的优势在于灵活性。通过量化工具筛选出基本面优异的个股组合，再利用融资融券工具进行风险管理，可以在市场下行期保持净值的相对... 阅读全文

137次浏览 2026-4-16 15:38

在证券投资中，价值投资与技术分析并非对立关系，而是相辅相成的决策维度。2026年的市场环境要求投资者具备多维度的分析能力。价值投资侧重于对上市公司内在价值的挖掘，通过分析财报、行业竞争格局及管理层质量，选出具备长期增长潜力的“好公司”。而技术分析则侧重于寻找买卖时点，通过K线形态、成交量及各类数学指标，规避无效波动。一个成熟的交... 阅读全文

136次浏览 2026-4-29 15:32

在ETF交易中，投资者经常会遇到交易价格与净值不一致的情况，这便是“折溢价”。2026年的市场环境下，由于算法交易的普及，大部分主流ETF的折溢价率都控制在极低水平，但在市场剧烈波动或跨境标的交易中，溢价现象仍时有发生。折价意味着交易价格低于实际净值，此时买入相对划算；溢价则意味着你需要支付高于实际价值的价格。对于散户而言，观察... 阅读全文

136次浏览 2026-4-27 16:24

下单时，投资者面临两种基础订单类型：限价单和市价单。选择哪种取决于交易目标、市场环境和风险偏好。本文分析各自的优缺点及适用场景。限价单：指定一个价格，只有当市场价格达到或优于该价格时才成交。优点：成交价格确定，可以避免滑点，控制成本。缺点：可能无法成交，尤其是价格设置过于严格时；在快速行情中可能错过机会。适用场景：计划在特定价格买入/卖出，不急于成交；... 阅读全文

136次浏览 2026-5-19 16:42

在2026年的量化投资领域，回测不仅是策略上线的必经之路，更是投资者客观认识市场规律的实验室。QMT提供的回测系统以其高仿真度和灵活的参数设置，为投资者提供了一面镜子，用于审视投资逻辑在历史长河中的真实表现。一个科学的回测流程应包含三个关键维度。首先是“数据完整性”，回测应涵盖完整的市场周期，包括单边上涨、单边下跌及震荡横盘。Q... 阅读全文

136次浏览 2026-4-29 16:26

对于计划进入量化交易领域的投资者而言，选择一个稳定且功能强大的终端是第一步。QMT（QuantitativeMarketTrading）作为目前国内主流的量化交易系统之一，因其支持Python原生编程及极速实盘下单能力，受到了广泛关注。在2026年的市场环境下，硬件性能与网络带宽的提升使得普通个人投资者也能在家中搭建高性能的量化交易环境。首先，QMT系... 阅读全文

135次浏览 2026-4-17 16:39