在杠杆机制的作用下，期货交易比股票交易表现出更高的收益性和更大的风险性。下面，不妨作一个具体的比较。假定股票和期货的价格同样是上涨2％，同样是买家，由于股票是全额交易，在不考虑交易成本情况下，获利率就是2％，而对期货交易者来说，假定保证金为10％，那么获利率就是20％了，收益率被放大10倍。当然，高收益与高风险是对称的。对于卖出期货合约的交易者而言，当... 阅读全文

1195次浏览 2019-1-17 15:09

知道期货交易的规则之后，下面再将期货交易与股票交易比较一下。由于股票交易的普及率比较高，不少投资者都有过股票交易的经历，而这两个市场既有共同之处，又有较大的差异。通过比较，认识期货交易的特点就相对容易一些。两者的共同点为：竞价交易方式基本相同，都是采用规定时间段内集中双向竞价方式，因而仅从行情表上看，所用的术语也差不多，比如，都有开盘价、收盘价、最新价... 阅读全文

1190次浏览 2019-1-17 15:10

01利用期权和期货进行套期保值的对比一般而言，套期保值即在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等、方向相反的买卖活动。实际操作中，往往在买进或卖出现货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，构成风险有限的组合。若一段时间后，价格变动使现货买卖上出现盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补，从而在现货和期货之间建立起对冲机制，使价格风... 阅读全文

1187次浏览 2019-5-5 08:51

很多交易者在进行期货分析的过程中，也希望能够进行基本面分析，但是苦于相关数据获取的成本比较高，而不得不只进行技术分析。其实无非就是一些库存、利润、产能、开工率、产量等相关的数据，这些数据变化的结果最终都会从期现结构上得到体现，所以把商品期货的期现结构理解了，基本上能够从中看到这个品种基本面的根本情况。常见的两种期现结构商品期货最常见的两种市场结构是Co... 阅读全文

1178次浏览 2019-3-19 15:08

在现货远期交易中，担心对方违约始终是交易者的心病。可是，在期货交易中，交易者不仅仅是标准合约的制定者，而且也是买卖双方履行合约的担保者。这样一来，现货交易中必经的程序，即了解对方实力，征询对方的信用这样的诸多环节，都可以免了。在期货交易中，你甚至不用知道对方究竟是谁。担忧的解除，显然会大大提高交易者的交易信心，促进交易量的增长。交易所靠什么来担保？最重... 阅读全文

1168次浏览 2019-1-10 15:26

大阳线后，A股高位再次走横，截止收盘上证指数小跌0.18%，中证500上涨0.38%，上证50下跌0.65%。小票强于大票，50ETF期权隐含波动率继续以虚值认购期权部位带头回升反应市场多头情绪仍充裕。指数在逼近收盘新高的位置继续孕育情绪，涨跌皆可加上隐波仍高于30%，标的方向投资为主的投资者面临追涨怕跌、不追怕踏空的现实问题。50ETF分时图50ET... 阅读全文

1159次浏览 2019-3-20 09:10

在进行跨市套利时，应对影响同种商品在不同交易所的价格差异的主要因素予以了解，以判断两个交易所的价差是否属于正常范围。总的来说，影响不同交易所价格差异的主要因素包括三个方面。第一，不同地点的运输费用，这是决定价格差异的主要因素。一般来说，距产地越近的交易所的期货价格往往越低，反之则越高，两者期货价格的差额的大部分由两地间的运费构成。第二，交割品级的差异。... 阅读全文

1144次浏览 2019-2-18 10:57

贵金属隔夜美联储埃文斯再度释放鸽派信号，美股继续走高，市场风险偏好明显回升，贵金属小幅回调。目前脱欧前景变得更加乐观，英国议会将于本月底再度投票表决新脱欧方案。欧元区通胀符合预期，仍然维持在低位。总的来说，美联储鸽派仍然不断，但目前市场风险因素有所减少，避险情绪回落令贵金属难以继续上行，短期贵金属支撑力度有限。沪金1906区间283-288元/克，沪银... 阅读全文

1138次浏览 2019-1-18 09:01

五一假期期间，美国、日本、英国等大国央行召开货币利率会议，货币政策的转向牵动着资本市场情绪变化。与此同时，美国5月非农、中国4月制造业PMI等重磅数据也在五一期间陆续公布，叠加第十轮中美经贸高级别磋商举行、美国对伊朗石油制裁生效等重大事件的影响，节后国内期货市场开盘会迎来“大变天”吗？1多国央行言论可能对风险资... 阅读全文

1123次浏览 2019-5-5 08:56

日内交易和趋势交易在持仓周期上分别处于两个极端，而两种投资类型均有各自回避风险的原则：趋势交易通常是以小仓位，宽止损来回避心理风险及由价格极端移动所带来的市场风险。而日内交易则以极短的持仓时间来释放由重仓所带来的心理风险及极端价格移动所可能造成的致命损失。仅就单笔交易的平均利润而言，趋势交易具备完全确定的优势。但一个事实是一个优秀的日内交易者在资金量偏... 阅读全文

1105次浏览 2019-3-20 09:56

期权和期货作为衍生工具，都有风险管理、资产配置和价格发现等功能。但是相比期货等其他衍生工具，期权在风险管理、风险度量等方面又有其独特的功能和作用。正确理解期权期权并不像很多人所说的那样能够做到“期权在手，投资不愁。期权在手，天下我有”。很多由于对于对期权不理解或者不正当使用，导致了很大的风险，甚至导致公司倒闭的风险，因此正确地理... 阅读全文

1103次浏览 2019-4-23 09:05

作为资本市场重要的基础工具，股指期货具有不可取代的积极作用。概括起来，股指期货主要有四方面的功能：实现风险管理、降低现货波动、提高市场质量和促进国际竞争。今天，我们主要谈一谈股指期货的风险管理功能。金融市场发挥风险管理的功能主要是通过风险转移——对冲、保险和分散来实现，而金融衍生品是实现风险转移的重要工具，股指期货也不例外。那么，衍生品发挥风险转移功能... 阅读全文

1101次浏览 2019-2-22 11:13

导刚接触期权交易，有哪些错误是可以避免的呢？一起来看看吧~错误1一开始就购买虚值（OTM）看涨期权看上去这是一种好的开端：买一个看涨期权，然后等着看你是否选到了赢家。买看涨看上去很安全因为看涨期权的盈亏模式与你曾经的交易策略一致，正如你意：买低卖高。许多经验丰富的股票交易员是用同样的方式开始并学习交易的。但是，在期权的世界里直接购买的虚值看涨期权是最难... 阅读全文

1100次浏览 2019-4-23 09:10

2013年12月4日，沪深300指数经过多日反弹上涨至2460点左右，某私募基金持有一股票组合，市值为5000万元。由于不看好后市，担心股市下跌导致股票组合价值损失，于是卖出了68手IF1403合约，成交价2465点。3个月后的2014年3月14日，沪深300指数跌至2120点，与2013年12月4日相比，下跌了340点，跌幅达到13.8%。而IF14... 阅读全文

1089次浏览 2019-1-16 10:54

年龄大一些的人都会有如此经历：一些商品的价格经常会涨了又跌，跌了又涨，呈现出一种周期性的状况。这说明了什么？说明市场供需这对矛盾是动态的，是始终存在的。供大于求的局面形成后，价格会下跌，实际上，你也可以理解为下跌的价格发出了供大于求的信号。在价格下跌的过程中，供应量逐渐减少，需求量逐渐增加。一段时间后，市场可能已经达到某种程度的均衡，即供需相当。但由于... 阅读全文

1079次浏览 2019-3-20 13:07