最近写茅台多些，写中免少些，其实不是不看好，只是觉得差不多了，该分析一下自己的第二持仓而已，中免研究的文章已经挺多的，至少我能顾及到的各个方面已经差不多了，没有太多增量，最近似乎券商也不怎么研究中免了，之前特别爱写的国信也不写了，倒是新进入的德邦证券写了些东西，本来我想把最近券商研究报告都看看，结果只有德邦有些深入的，我把里面我觉得不错的东西挑出来了。... 阅读全文

233次浏览 2021-8-16 10:16

最近，我读了普益集团发布的《2020中国中产家庭资产配置白皮书》，里面有很多有意思的数据，和大家分享一下，普益集团是一个第三方家庭金融资产配置平台，本文所用的数据，均来自该白皮书。1、中产的门槛，并没有大众想象得那么高，但内部极端分化，大多数中产家庭对收支预期普遍谨慎悲观。中产家庭，平均年可投资资产 50.76万元，但80%的中产家庭，年可投资资产在5... 阅读全文

233次浏览 2021-7-7 10:55

仅算力方面，华为拥有400Tops,特斯拉仅有140Tops，几乎是三倍。除此以外，我们看看核心部分雷达的配置。与华为深度合作的北汽蓝谷ARCFOX极狐HI版搭载华为ADS，使用了3颗激光雷达、6颗毫米波雷达、12颗超声波雷达、13颗摄像头。特斯拉的自动驾驶配置，由1颗毫米波雷达、12个超声波雷达和8个摄像头组成。高低立判，这能是一个级别的吗？特斯拉为... 阅读全文

233次浏览 2021-7-7 10:55

（一）一年多以来，反复强调，$华兰生物(SZ002007)$ 新冠疫苗蹭热点，不看好董事长安康，年龄大了，没有了奋斗精神。所以，今天再次卖出部分仓位，看空华兰生物。笔者认为，由于缺失新冠疫苗利润，华兰生物合理估值=35元。（二）$康宁杰瑞制药-B(09966)$ PD-L1/CTLA-4双抗KN046，2期临床试验数据（12个月生存OS率）刻意与默沙东... 阅读全文

233次浏览 2021-5-28 10:14

和长春高新一样，因为广东那边一个不知真假的集采消息，安科被按在地上锤爆了。不过，大家看了昨天的文章，应当明白了，不论高新还是安科都是错杀，没有读过昨天文章的朋友，好好回头去学习一下，如此，你才能更好的了解今天咱们要讲的公司。01价值事务所被错杀的生长激素老二和高新一样，安科乱七八糟业务也很多，不过，当下以及未来很长一段时间的看点，还是生长激素，一说到生... 阅读全文

233次浏览 2021-7-12 11:19

我一般是很少出手的，即使在各种赛道股满天飞的那段岁月里，也是淡定处之。最近几个月来唯一的一次下注，是在30元，27元一线建仓了双汇发展，总仓5%，在接下来的一年内会择机加到15%。我始终坚信机会是等出来的，机会是给有准备的人出现的。这几个交易日来，泥沙俱下的杀跌，不少质优价不高的票被错杀，让我看到了出手的机会。初步选定了3个票，都属于基本面的右侧，技术... 阅读全文

233次浏览 2021-7-30 10:29

以欧美的前车之鉴为例。在过去的模式里，银行拿着穷人的储蓄，去给中产发放房抵贷。再把房企贷打包成产品卖给富人，形成完美闭环。在整个链条上，最大的风险就在中产身上。交不起房贷，就收房。富人最安全，因为相当于中产的优先级。穷人赚的最少，是个分母。只要中产足够多，这个模式就能走下去。如果中产不行了，这个模式就成了次贷模式，非常危险。拿着富人的钱给穷人放贷，再把... 阅读全文

233次浏览 2021-8-16 11:12

割肉是割不动了，今天给自己割个毛。从上周五到今天，怎么说呢，市场上看指数是波澜不惊，没跌多少，但对于部分个股，却是实实在在经历了一场股灾。说是股灾并不是危言耸听，很多个股三个交易日跌去近20%，怎么形容呢，一个字爽，两个字酸爽，三个字倍儿爽……说的是自己第一重仓的石药集团，从6月高点12港元多，跌到现在9港元多。亿帆医药从上个月19元跌到16元，中国平... 阅读全文

233次浏览 2021-7-7 10:22

从国家和产业层面考虑，为什么要降准来释放流动性，并且还是全面降准。主要从三点来看：1，海外疫情缓解背景下对出口降低做的一个预期管理。新冠疫情已经爆发一年多了，作为唯一遏制住病毒蔓延的超级大国同时也是制造大国的中国来说，基础加工制造业赚足了利润。在这中间充当运输纽带的中远海控给投资者带来了丰厚的收益，公司账面利润也是节节攀升，以致于近期财报密集预告期，推... 阅读全文

233次浏览 2021-7-12 11:20

历史可以告诉我们很多东西，数据也可以，而人们的眼光则是另外一种演绎。很多人在很久之前，包括各种研报，均在称铜等大宗商品并没有破新高的驱动力，列出理由是中国等大需求国并不可能再次恢复到以往这么高的需求，一旦出现通胀预期就会通过加息来对冲之等等话语。然后，因为没有一个长时间的景气度或者认为大宗周期已经结束最高峰了，就开始不亦乐乎地继续吃酒喝药等等。这个，我... 阅读全文

233次浏览 2021-4-30 09:44

晚上给老婆做科普，把内容和大家分享一下好了。所谓的股市风险，一是，货币宽松收紧涨多之后的牛熊转折风险，是一种短期的波动风险。二是，看错的风险。比如买一个股票，长期公司走向衰亡，利润逐年下滑，就跟嫁错了老公一样，这叫看错风险。所谓的股市机会，前面两个对应，熊牛转化的机会，看对的机会。还一个是股市的资本增值机会，即通过一篮子买入，取得的平均收益率，还是会有... 阅读全文

233次浏览 2021-6-22 09:28

从上周三国常会传递出降准信息，到周五火速降准，超出了市场预期。特别行为背后必定隐藏着特别的原因，因此，看到降准后面的真相对预判未来经济和市场走势至关重要。降准一方面表达出了未来经济下滑的预期，这对市场构成利空，另一方面，降准表达的货币放松意味着水来了，这对市场构成利好。所以对市场影响是复杂的，经历过周末的意念盘涨停，周一大盘虽然因为超预期风险不大，但无... 阅读全文

233次浏览 2021-7-12 10:36

在6月2日召开的博鳌亚洲论坛全球健康论坛上，国务院联防联控机制科研攻关组疫苗研发工作组组长郑忠伟发布重磅消息：一个国产mRNA疫苗，获得国外三期临床试验伦理批复。此外，康希诺研发的新冠疫苗和中生武汉所研发的新冠疫苗，正在排队等待世卫组织认证。网页链接博鳌亚洲论坛全球健康论坛现场。南都记者宋承翰摄郑忠伟介绍，中国从去年元月开始布局，到现在已有20款新冠疫... 阅读全文

233次浏览 2021-6-3 09:33

朋友们，你们可能要见不到我了。今天也是操作稀烂的一天。早上割肉$TCL科技(SZ000100)$，心疼自己。卖出超图软件，被洗出去了。梭了$凯利泰(SZ300326)$，看到了南极电商的影子，当天被套3%，$南极电商(SZ002127)$ 继续持股不动。现在我决定锁仓一段时间，卸载软件了，朋友们看到这两只上龙虎榜记得艾特我一下。 阅读全文

233次浏览 2021-6-9 10:54

近期市场情绪极度悲观，满眼都是疫情！甚至有人认为疫情改变了宋城的投资逻辑？我还是我行我素，今天在13.05继续加仓对于宋城的投资人而言，疫情是个无法回避的问题，但把对疫情的担心和恐惧全部带到投资中，恐怕又无助于事。那还是先听听医学专家的观点吧。7月29日张文宏医生在微博发文《南京疫情促使全国经受压力测试，为未来疫情防控提供更多思考》，文章的核心观点如下... 阅读全文

233次浏览 2021-7-30 09:45