很多朋友做价值投资一上来就谈估值，用一系列财务指标将所有股票进行排队，其实我觉得这不是真正的价值选股。因为企业都是一个个鲜活的生命体，而且我们需要的是长期投资标的，我们应该认真研究各个“生命体”的特征，寻找最有活力的最具持续成长潜力的生命体进行长期投资。我觉得正确的价值投资次序应该是这样的：第1步，大致按照有好未来、好赛道、有护... 阅读全文

274次浏览 2021-7-15 11:39

量能：两市量能12150亿。继续维持万亿量能。北向：北向净流入-69.53亿（同花顺数据）。今天看好多人说北向大幅度流出，市场要跌了。那我很奇怪，前两天北向持续正流如，市场涨了么？我觉得在金融市场越来越被国家重视的情况下，外资想掌控A股的定价权是不现实的。北向可以用来参考，但是它绝对不是决定性的因素。主要净流入包括东方、兴业、迈瑞、广发。主要净流出包括... 阅读全文

274次浏览 2021-8-20 09:37

长文预警。这份财报非常非常有意思，是我三年以来看到的最有意思的一份小米财报。以至于我都不打算按套路写了。先写最亮眼也是最关心的问题：调整后净利达到60.7亿元，同比暴增164%，环比也暴增90%。也就是说比去年4季度多赚了近30亿元。20Q4的营收是705亿，21Q1是769亿，可见营收环比涨幅并不明显。那么是什么原因导致净利暴增呢？带着这个问题，先看... 阅读全文

274次浏览 2021-5-28 10:55

进一步分析一下医药研发生产外包(CXO)企业的成长逻辑，今天就以泰格医药为例讲一讲。其实在之前近半个月就有人一直问我，现在mai药明、泰格等还来得及吗，当时给的答案是：仓位不多的话建议再等等。我这么回答的基础是看的短期，因为对于医药CXO企业来说现在是在高估值泡沫中游泳，没意外的话已经实现了对中期业绩的兑现，它不像具备高爆发力的新能源汽车产业链企业，现... 阅读全文

274次浏览 2021-7-9 09:27

中报季，各家房企的数据出来，仍然是普遍的增收不增利。很多房企营收增幅已经达到了净利润增幅的三四倍，部分企业甚至出现了营收增幅达到两位数，净利润的负增长幅度也达到了两位数。如果只从表面数据来看，譬如和去年上半年同比，房企的毛利率是普遍下滑的（去年全年相比也是如此），投资者对地产股的走势会更加悲观。但把数据进一步拆解之后，我们会看到不小的亮点，地产股的拐点... 阅读全文

274次浏览 2021-9-8 09:29

周末看到关于朗姿股份的一则消息，公司控股股东的一致行动人准备清仓式减持公司4.49%的股份，再结合公司过去两年的股价走势一看，好家伙，从2020年到现在，整整涨了500%，所以，这件事情给我的第一感觉就是，又一家炒作概念的公司要割韭菜了（经过简单研究后，我发现我可能有点误解）。但因为这个公司有我一直关注的医美业务，正好昨天也没啥好写的，于是研究一下吧，... 阅读全文

274次浏览 2021-6-8 10:09

又到天桥底下说书时间。昨晚，看到不少观点喊，缩量了，地量地价，要反弹了，一致性还挺强的。关键是这一致性一来，市场又玩泥马的反着走。今天直接莫明奇妙的低开，然后盘中还恐慌了一波，估计不明真相的韭菜又割了一批。一致性预期这事情是有毒的，太多次一致性强的时候，市场总整出点意想不到的走法。去年年底跟机构或者同行交换意见的时候，都预期今年不好做。大家都清楚，大概... 阅读全文

274次浏览 2021-4-16 09:34

今天，市场继续震荡，只要不跌回箱体，仍可看作是蓄势待发。行情没什么说的，继续闲聊。1、强者与弱者强者的优势有很多：规模效应，成本费用占比少；品牌优势，信任度高，营销活动容易；老客户会介绍新客户；容易招到人才；弱者被击败后，市场份额都归强者所有；新的竞争者不敢贸然入场，会三思而后行。弱者该如何应对？坚决避免与强者正面硬刚，几乎必然被耗死。农村包围城市，从... 阅读全文

274次浏览 2021-6-9 10:47

六月，麦子熟了。作为夏粮的C位作物，小麦不仅在广袤的土地上，书写着金黄色的浪漫，也给无数的中国农民，带来丰收的喜悦与希望。现如今，这种喜悦与希望在陕西宝鸡千阳县再度焕发生机：板上清洁电，板下种小麦，隆基“友好型光伏电站”在金色的麦浪中，熠熠生辉。网页链接▲点击观看：光伏板下的麦浪陕西宝鸡，千阳县。等候搭镰收割的小麦在阳光下，给这... 阅读全文

274次浏览 2021-6-22 09:23

受昨天白酒申遗利好的影响，以茅台为首的白酒出现了难得的大涨，中证白酒指数大涨6.83%，是从2009年中证白酒指数设立以来第11次，也是近2年半来第一次出现这样的大涨。趁着今天的大涨，我把最后一点茅台也卖了。从最早2018年熊市的时候开始买的茅台，到前两个月开始陆陆续续以2000元左右的价格减仓，3年左右的持有时间，已经是我持有时间最长的单个品种了。如... 阅读全文

274次浏览 2021-8-11 10:15

这本人之常情，毕竟股价从417跌倒如今的95。基于线性思维，很多人认为，快手后续还会腰斩，或许跌倒50吧？但管他呢，判断趋势都是大神们的玩法，作为快失业的互联网研究猿，总得相信点什么。基于常识，我认为目前快手发展形势和估值，有了建立底仓的价值。（之前在128建立观察仓，已被套）。什么是常识呢？1、短视频商业模式优秀性2、基于snapchat、ins、F... 阅读全文

274次浏览 2021-8-6 11:35

关于今天早上疫苗批签的数据，我们先来看一下数据，重点看肺炎疫苗：整体批签发数据跟踪4月，中检院合计批签发疫苗4149.84万支，同比下降24.26%。其中一类疫苗批签发2324.89万支，同比下降33.09%，二类疫苗批签发1824.95万支，同比下降8.97%；国产疫苗批签发3862.93万支，同比下降23.69%，进口疫苗批签发286.92万支，同... 阅读全文

274次浏览 2021-6-4 13:35

昨天中午我抄底铜股紫金矿业后，就开始梳理做周期股的一些思路。现实中，大部分人对周期股都戴着有色眼镜，我去年底做周期股的时候还特意写过一篇文章《偏见是人心中的一座大山》网页链接周期股投资有其特有的逻辑和思路，做好了收益率是极高的，吊打其他各类股票甚至赛道股也不行。周期股哪怕仅仅是供给端一次的出清，很多股票短时间就可以涨一两倍，如果再叠加需求短景气的话，一... 阅读全文

274次浏览 2021-4-16 09:43

「王年爽，1986年生，本科毕业于中国海洋大学海洋生命学院，2009年保送进入清华大学生命科学学院结构生物学中心攻读博士学位，师从王新泉教授。2014年博士毕业后赴美进入结构生物学家，“结构疫苗学”的开拓者之一JasonMcLellan教授实验室从事博士后研究。」说一下Delta，长话短说。个人观点哈，欢迎讨论。跟以前一样，不拉... 阅读全文

274次浏览 2021-8-2 14:09

数据可见：2016年营收金额与2011年新签合同金额大体一致；2017年营收金额与2012年新签合同金额大体一致；2018年营收金额与2013年新签合同金额大体一致；2019年营收金额与2014年新签合同金额大体一致；2020年营收金额与2015年新签合同金额大体一致；分析结论：2021年营收金额与2016年新签合同金额大体一致，会达到2万亿左右；20... 阅读全文

274次浏览 2021-6-7 11:08