高兴时晒个单，几个小时后删除。这是粉丝的价值，赚钱了没地晒，没人看，确实也难受。一般不讲卖出，除非我卖出后股价又涨了很多。比如说杉杉股份我17元卖出，到21元我才讲卖出的逻辑。我看好才买入，希望中线标的能是长牛，我只赚长期上升行情中的一段。凯撒文化我进出第三次了，科恒股份我进出数次，我为什么一定要长期持有？我研究时都是中线为主。但我随时买卖，这个不容易... 阅读全文

266次浏览 2021-7-6 11:11

8年前，在多年战略管理教学和研究的基础上，我开始去投资那些有核心竞争力，能够改变世界和世界改变不了的公司（注：世界改变不了的公司，理论非本人总结。），从此走上了更加稳定盈利的道路，这是本人价值投资道路上的第一次质变和升华。今年4月以来，特别是两周前停掉微博停止宏观分析以来，我的仓位并不高，但是账户迭创新高。中间有运气的成分，但更多是我对A股这市场认识更... 阅读全文

266次浏览 2021-7-20 09:36

当年董宝珍老师在贵州茅台上差点爆仓，最后还是否极泰来在贵州茅台的700高位高抛。而他后来的由盛而衰不是因为当初买入茅台，而恰恰是从卖出茅台开始的。唐朝老师年初在2600的高位完美逃顶贵州茅台，后来的故事却是唐朝老师在别的地方兵败滑铁卢（网页链接）。就从这个角度而言，茅台上没有失败者，后来那些曾经因为买过茅台而失败的英雄人物，全都是从卖飞茅台开始的。由此... 阅读全文

265次浏览 2021-7-13 09:59

其实我自从2014年开通融资后一直都是高杠杆运行，只不过不断通过策略的完善，来避免过大回撤的风险，当然加了杠杆以后收益也很夸张，最高42倍的收益，最近回撤比较大，现在不到34了。以前的不说，2019年翻倍收益买了房，2020年到现在又通过加杠杆资产由50做到200多万，加上几个成长股涨的不错，都是翻倍以上的涨幅，像是验证了自己的判断，觉得自己的研究能力... 阅读全文

265次浏览 2021-7-12 11:35

定量之前，先构建估值框架。无论是pe，pb，ps，等等都是符合世界，而不是客观世界，只是结果外化的表象，搞不清楚本质驱动因子，毫无意义。第一，影响估值的核心因素，自上而下分类。宏观，无风险利率中期，行业周期，行业景气度，行业成长空间，行业竞争格局，行业发展阶段。微观，企业成长空间，企业成长速度，企业成长质量，企业成长确定性。情绪，情绪风险偏好指标。第二... 阅读全文

265次浏览 2021-5-31 09:54

注意：信息更新于2020/10/13目前刀片电池pack后成本5毛/wh，电芯成本3毛5多点，70%的良率。这个成本较宁德的CTP版铁锂便宜10%（宁德成本约5毛5）。后期良率还会爬升，90%可能有难度。一、磷酸铁锂正极：主要是自产占50%，湖南YH30%，WR20%。二、负极：比亚迪整体上人造和天然占比是7:3，乘用车用人造多些，商用车储能天然多一些... 阅读全文

265次浏览 2021-8-6 10:43

当今世界正经历百年未有之大变局，科技创新是其中一个关键变量，通过科技进步带动产业升级，来提高中国在全球供应链中的地位是未来的方向。因此，科技创新是我国未来很长时间发展的主基调。一、 我国科研投入逐年增长近年来，我国科技研发投入不断提升，根据科技部数据显示，全社会研发投入从2015年的1.42万亿增长到2020年预计2.4万亿左右，其中基础研究经费比20... 阅读全文

265次浏览 2021-7-5 11:25

（1）公司概况：作为血液净化产品提供商，主要从事血液灌流相关产品及设备的研发、生产与销售，自主研发的一次性使用血液灌流器、一次性使用血浆胆红素吸附器、DNA 免疫吸附柱及血液净化设备等产品。广泛应用于尿毒症、中毒、重型肝病、自身免疫性疾病、多器官功能衰竭等领域的治疗。目前公司产品在尿毒症领域覆盖4900家医院，在肝病领域覆盖700家医院。作为国内最大的... 阅读全文

265次浏览 2021-7-12 11:03

如果达成收购协议，全球金融衍生品领域最重要的两家公司将合并，芝商所的产品线会多样化。但从目前的情况来看，世界上最大的交易所集团之间的交易热潮还在继续。当地时间周三，芝加哥商品交易所（CME）表示，它并没有与竞争对手——芝加哥期权交易所（CBOE）进行收购谈判。这等于是直接否认了稍早前英国《金融时报》公布的“CME以160亿美元收购CBOE&... 阅读全文

265次浏览 2021-8-19 12:25

光刻机难造吗？很难，ASML的EUV光刻机几乎是人类工业史上最为复杂的产品。虽然很难，但中国在核心部件的光源、双攻控台等领域，都实现了突破，距离中国自主可控的光刻机，又近了一步。但只有硬件技术还远远不够，比光刻机更为核心的技术，是配套软件，也就是EDA。所谓EDA， Electronic design automation，就是电子设计自动化，指的是利... 阅读全文

265次浏览 2021-7-9 09:56

前有“美国国民网红”Elon Musk的特斯拉后有“中国新能源电池第一股”宁德时代在绿色减排大背景下智能电车替代大势所趋而其替代程度是未来赛道的想象空间如果从传统汽车的动力尺寸功能以及内涵去定义智能电车那么应该是超强续航酷炫外形智能可靠万物互联一首先是业绩的超强续航2020年总交付量达2.7万台同比增长1... 阅读全文

265次浏览 2021-4-15 09:22

     雪球上中远海控谈的很多，因为业务庞大有很多切入和观察的角度，业绩也算原地起爆。但是基本观点上就两拨：1、这是个周期，已经八倍了（肯定接下来要回归）。2、算算长协，最早明年还才业绩见顶。        行为上香港的猥琐机构拿着多单和空单算计仓位和点位，剪北水的羊毛。雪球上什么输出通胀和反制，挺能刷流量的。毕竟观点2已经被市场打残了，能吹就行。 ... 阅读全文

265次浏览 2021-8-18 10:45

今晚欧美股市突然大跌，欧洲各国普遍跌-3%左右，道琼斯跌-2.19%。我看了下，美股那边航空公司、酒店旅游跌的最惨，普遍跌幅-5%以上。原油更惨，目前跌了-6.10%。大跌的导火索主要是因为疫情，目前疫情的情况是这样的：1. 新冠的变种Delta病毒开始爆发，全球新增病例又开始上扬，目前全球新增病例大概是60万人/天，很夸张。2. 之前有效率95%的m... 阅读全文

265次浏览 2021-7-20 09:42

  今年大家都在炒电动汽车相关产业，我也借这个东风重点投了 石大胜华、多氟多、杉杉、 $天赐材料(SZ002709)$ 、$兴发集团(SH600141)$  、科华数据、星云 7只股票，重仓的 石大 盈利近200%，杉杉、兴发集团、天赐、多氟多 管理的3个账号有些账号盈利超过50%，对这些收入还是非常满意的。但 光伏产业 自去年全面启动后，还是有很多非... 阅读全文

265次浏览 2021-8-30 09:46

今天跑步3.5公里，跑一半下起了小雨，还是坚持跑。今天重磅消息刷屏，三孩生育政策出来。住房，教育，医疗，就业，养老，都是老百姓最关心的问题，现在年轻人压力大，如果没有强力的政策配套支持措施，有些人连二胎都不想要更别说三胎，甚至有些年轻人已经躺平了。房价能降吗，甚至有些人问说生三孩能奖励房子吗？别想太多了，三孩政策出来之后，我看朋友圈里面最兴奋的就是那些... 阅读全文

265次浏览 2021-6-1 11:26