买现卖期交易

时间:2020-11-11 15:27:05 浏览:1011人

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买现卖期交易是套利交易的一种方式,指购买商品现货的同时卖出该商品的期货,以实现套期保值,规避市场价格波动风险。当期货到期时,需要以合约中规定的价格(卖出期货合约时确定的价格)卖给期货合约买方该商品(一般不通过实物交割,只是通过交易所平仓结算)。

若到期时现货价格下降,套利者可以从执行期货合约中获利,弥补持有现货的损失;若到期时现货价格上升,持有现货的收益就弥补了卖期货合约的损失。这样不管现货价格如何变化,总收益总是大于零,这就是买现卖期套利的原理。影响; 远期升水融资收益由资金成本、仓储成本,和contango幅度(LMEO-3价差衡量,越负越好)来表征。在目前的资金和仓储成本的条件下,通常认为LMEO-3在一40美元左右即有利可图。大量的铝存入欧洲和北美的LME库存,仓储商(LME注册的独立的第三方)利用Ime最小出库量的规则延长注销仓单排队出库时间赚取仓租,底特律等地排队出库的日期超过600天,阻碍自由现货市场与仓单价差的出清。而在2014年,国外因减产和需求回暖导致对仓单需求增加,推升欧洲和北美的升水上行至新高点,含升水的现货价格也有走高趋势。

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