资产配置操作指南相关资讯_叩富问财专题

1.从国内“现实”端来看，4月制造业PMI、非制造业PMI分别为49.2和56.4%，呈现出明显的制造业与非制造业明显分化的格局，这与通胀和GDP的分项数据以及大宗商品的高频数据（诸如商品房成交、螺纹表需、水泥成交、织机开工等）相匹配。当下我们恐怕要关注商品端消费持续弱于服务性消费的结构以及二季度商品端边际趋弱的状态，这对工业品来说是整体不利的。2.政治局会议是近期国内“预期”端最重... 阅读全文

2023-5-5 09:30 410次浏览

光大期货点评：宏观风险退去短期原油多单存在配置机会

同花顺期货 _期货杭州已帮助184人好评5253

隔夜市场，伊拉克联邦政府和库尔德官员谈判谈黄了，未能就恢复土耳其一个港口石油出口达成一致，引发市场对于原油供给重燃担忧，外盘原油大涨，周二早盘原油携能化品种集体上涨，资金如潮水再次涌入风险资产，短期原油多单存在配置机会。短期供应边际缩紧，一方面伊拉克需要确认仲裁案件后才会从土耳其杰伊汉港出口原油，影响近40万桶原油出口量，如果本周末之前双方达成一致，对原油影响有限；另一方面，俄罗斯从3月起每天降低50万桶原油生产，延长至6月，原油... 阅读全文

2023-3-28 10:29 863次浏览

大宗商品配置周报：衰退路径模糊，风险偏好下降

同花顺期货 _期货杭州已帮助184人好评5253

从中期来看，工业品弱势震荡的格局并未根本改变。国内来看，经济的复苏程度是商品价格的最大变数，但是考虑到房地产市场面临高负债水平、低城镇化增速、低人口增长的格局，以及三年疫情削弱了经济基础，因此现实恢复是缓慢的，难以V形反转；海外来看，处在确定性下行中，逆全球化导致了美国就业数据强劲以及高通胀环境，这支持着美联储提升加息终点并维持高利率不降息。... 阅读全文

2023-3-27 16:30 248次浏览

西南证券：全球央行增持黄金战略配置地位提升

同花顺期货 _期货杭州已帮助184人好评5253

证券时报网讯，西南证券指出，继美国硅谷银行破产后，瑞信事件再次催发避险情绪，市场对美联储短期转鸽的预期增强，长端美债收益率、美元指数震荡下行，黄金价格大幅上涨。我们维持看好黄金板块。美联储加息进入尾声，货币周期的切换背景下，长端美债实际收益率和美元大周期仍向下；能源转型、逆全球化及服务业通胀粘性下，长期通胀中枢难以快速回落；全球央行增持黄金，战略配置地位提升。主要标的山东黄金、银泰黄金、赤峰黄金。... 阅读全文

2023-3-20 18:26 491次浏览

首创证券：需求驱动煤价仍有上行空间继续看好当前配置机会

同花顺期货 _期货杭州已帮助184人好评5253

首创证券发布煤炭业研报称，供给方面，两会召开叠加前期煤矿事故的影响，供应端产量以稳为主，短期难以有明显增量，产地价格涨跌互现。港口高库存压力短期仍然存在，当前阶段价格波动主要是受情绪扰动，高库存预计在一二季度消化。需求方面，气温逐步回暖，预期供暖用煤需求减少，电厂日耗量较之前小幅下降，但随着气温回升，下游基建、工业企业开工率稳步攀升，需求将进一步走高。目前煤价有望继续保持小幅震荡，需求进一步改善将有望驱动价格上行。投资建议：重点关... 阅读全文

2023-3-16 15:27 348次浏览

国泰君安：美债利率正在逐步接近“黄金顶”强调贵金属的配置机遇

同花顺期货 _期货杭州已帮助184人好评5253

国泰君安发布研究报告称，近期，紧缩交易重燃，10Y美债利率大幅上行，贵金属等利率敏感型资产纷纷迎来调整。部分观点认为，10Y美债利率还将继续上行，甚至突破前高的4.34%。但该行认为，存在五大核心理由，美债利率正在逐步接近“黄金顶”。因此，该行再次强调贵金属的配置机遇，港股及其他利率敏感型资产的机会同样值得重视。国泰君安主要观点如下：紧缩交易重燃：10Y美债利率大幅上行、逼近4.1%。1月就业、通胀数据纷纷... 阅读全文

2023-3-6 11:30 229次浏览

工业（电力设备）周报：电新行业配置比例降低，细分赛道...

同花顺期货 _期货杭州已帮助184人好评5253

2022Q4电新板块基金持仓分析：电新板块重仓比例14.15%，环比减少1.02pct，配置比例降低除股价层面的超额跌幅之外，预期修复之下配置数量向医药、消费等行业的调整也使得行业配置数量存在一定程度的减少。和电新股市值占A股总市值的比例相比较，2022Q4整体超配7.01%，超配比例环比减小0.68pct，其中输变电设备、配电设备、逆变器、海缆、储能子行业基金重仓比例均环比减少。但调仓不改行业机会，在2022年海风高招标量的背景... 阅读全文

2023-2-6 10:50 482次浏览

猪价或小幅下跌机构称生猪养殖板块配置安全边际较高

同花顺期货 _期货杭州已帮助184人好评5253

据国家发改委价格监测中心网站消息，截至2023年2月1日当周，全国猪料比价为4.00，较春节前（1月18日）下降9.50%。按目前价格及成本推算，未来生猪养殖头均亏损为274.52元。当周国内猪价以降为主。随着春节假期收尾，终端消费渐显疲软，屠宰企业开工率低位调整，整体收购难度不大，压价情绪较浓，而养殖端虽有抗价情绪，但生猪出栏压力仍存，周内猪价小幅走低。2月第2周生猪供应量或继续增加，而消费处于传统淡季，预计猪价或小幅下跌。东莞... 阅读全文

2023-2-6 10:41 336次浏览