风险量化评估模型相关资讯_叩富问财专题

量化张经理 _股票
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在量化选股或大盘趋势策略的开发过程中，很多投资者都会经历这样一个阶段：为了追求一张近乎完美的历史回测净值曲线，不断在Python代码中叠加各种限制条件。例如：加上一条均线过滤，回测收益率提高了8%；再加一个成交量限制，最大回撤又降低了4%……最终，回测结果在历史数据上表现得天衣无缝。然而，一旦高高兴兴地切入实盘，策略却迅速失效，遭遇连续亏损。在量化金融学中，这种极具欺骗性的现象被称为“过拟合（Overfitting）&... 阅读全文

2026-6-30 10:33 56次浏览

什么是多因子选股模型？散户构建量化因子的标准步骤

量化张经理 _股票
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在量化投资的诸多流派中，“多因子选股模型”是应用最广泛、体系最成熟的架构之一。许多初学者常常被复杂的数学公式和金融学术语吓退，认为这是机构投资者的专属工具。实际上，多因子选股模型的底层逻辑非常朴素。本文采用白描手法，客观梳理多因子选股模型的概念及其在实际操作中的构建步骤。一、什么是多因子选股模型简单来说，因子就是能够解释股票收益率、预测未来股价走势的某种“特征”或“指标&... 阅读全文

2026-6-30 10:23 39次浏览

什么是量化对冲策略？利用融券与股票组合构建市场中性模型

量化张经理 _股票
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在传统的股票投资模式中，绝大多数普通投资者的收益完全依赖于二级市场的单边上涨。一旦市场步入中长期的震荡回调或单边熊市，由于缺乏有效的防御工具，资产市值往往会出现不可避免的持续缩水。量化交易的引入，为投资者提供了一种不依赖市场单边方向的专业解决方案——量化对冲策略（MarketNeutralStrategy）。其核心逻辑在于通过精密的数学模型，在买入一揽子优质股票组合的同时，运用做空工具锁死市场的系统性下跌风险（贝塔风险），从而赚取... 阅读全文

2026-6-17 10:31 93次浏览

量化交易中的“因子掘金”：什么是多因子选股模型？

吴顾问 _股票
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多因子模型是2026年量化选股的基石。其逻辑是将股票的未来表现归因于一系列可解释的“因子”，并以此构建投资组合。因子的常见分类最常用的包括价值因子（如低PE/PB）、动量因子（如近期的价格涨幅）、质量因子（如高ROE）以及流动性因子。在2026年的进阶研究中，深度学习提取的“非线性因子”也开始被广泛应用。模型的客观构建步骤首先，根据历史数据验证单个因子的有效性（即IC值测试）。其次，... 阅读全文

2026-4-14 16:36 165次浏览

2026年智能投研：AI大模型如何辅助量化选股？

张经理 _股票
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AI大模型在2026年已深度融入投研领域。通过自然语言处理技术（NLP），投资者可以批量分析研报情绪、业绩说明会纪要以及政策公告，将其量化为情绪因子。这些另类因子可以与传统的量价指标相结合，利用随机森林或神经网络模型进行非线性特征组合。虽然散户难以自研基础模型，但通过API调用现成的AI接口并接入量化终端，已成为获取超额收益的新路径。无论是利用传统算法还是AI模型，最终的交易环节离不开券商通道的支撑。目前在国金证券，10万资金门槛... 阅读全文

2026-4-9 14:30 314次浏览

ETF定投策略优化：量化模型下的低吸高抛逻辑

量化张经理 _股票
德阳已帮助16万+人好评1273

“定投”曾被认为是散户最省心的投资方式，但进入2026年，单纯的定期定额买入早已显得性价比不足。在长达几年的震荡周期中，死板的定投往往会面临“高位买多、低位买少”的问题，甚至在市场估值泡沫期仍在机械加仓。为了提升资金效率，量化定投策略应运而生。通过引入量化模型，投资者可以将定投从“被动储蓄”转变为“主动博弈”，在保持省心的同时，利用市场... 阅读全文

2026-4-9 10:19 215次浏览

ETF趋势跟踪策略原理详解：量化模型如何捕捉波段？

量化张经理 _股票
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“顺势而为”是投资界永恒的真理。在2026年的ETF市场中，由于行业轮动极快，单纯的死扛或主观判断往往会错失良机。量化趋势跟踪策略应运而生，它通过建立数学模型，对市场价格动量进行持续监控，旨在“在趋势启动时进入，在趋势衰减时离场”。这种策略不预测市场，而是对市场的真实走势做出客观响应。对于想要捕捉行业ETF大波段收益的散户而言，量化模型是最佳的执行帮手。趋势识别模型的核心因子一个典型... 阅读全文

2026-4-9 09:55 209次浏览

可转债“双低”策略：量化模型构建与回测表现解析

小鱼经理 _股票
玉林已帮助21万+人好评2145

一、什么是双低策略双低策略是可转债市场公认的稳健打法。其核心公式为：双低值=转债价格+转股溢价率×100。价格低意味着防御性强，溢价率低意味着跟涨弹性大。量化系统通过全市场扫描，选出双低值最低的一篮子转债进行配置，能有效实现“跌时抗跌，涨时跟涨”的效果。二、动态轮动与分位监控双低策略的进阶在于“动态轮动”。例如每周根据最新的双低排名重新调仓。利用量化软件的自动化优势，投资者可以设定严... 阅读全文

2026-4-8 14:16 284次浏览