【观点】南华期货:焦煤焦炭年前波动率降低,震荡为主
【南华观点】宏观层面,12月经济数据与地产数据均不及预期,但三大工程仍提供预期支撑,警惕地方政府化债对于基建投资的影响。估值层面,基差走弱,第三轮提降预期落地概率不大,估值修复。供应层面,多地煤矿逐渐进入年前休假规划中,上周汾渭原煤产量小幅增加0.48万吨至593.48万吨,短盘运费较低,蒙煤贸易商加速拉运,蒙煤贸易库存有所累积。需求层面,独立焦化二轮提降落地后亏损加剧,减产明显,钢厂焦化产量跟随铁水维持稳定。策略层面,建议中期逢...
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2024-1-30 09:04
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金融工程跟踪周报:波动率加入流动性和规模的战局
本文回顾了财务因子、Barra风格量价因子和101算法因子体系中最近一周的单因子表现。上周财务体系中,各因子预测效果减弱,整体杠杆类因子表现较优,权益乘数因子表现最优。上周量价体系同此前一周趋同,绝大部分因子呈负向选股风格,此外流动性和规模因子延续了此前的良好表现,在此基础之上残差波动率因子的表现也有所突破。上周市场先抑后扬、上涨势头明显,临近尾声有所盘整;30个中信一级行业上涨个数超六成。市场情绪触底反弹、企稳回暖,需密切关...
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2024-1-29 17:45
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1月25日美国国债收益率涨跌互现
1月25日美国国债收益率涨跌互现。具体来看,美国国债收益率曲线3M期限稳定在5.44%,3年期收益率下行7BP至4.12%,10年期收益率下行4BP至4.14%。
2024-1-29 16:26
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