很多新手追求高胜率,但真正决定交易系统长期盈利能力的是期望值,它由胜率和盈亏比共同决定。胜率=盈利交易次数/总交易次数。盈亏比=平均盈利金额/平均亏损金额。期望值=胜率×平均盈利−(1−胜率)×平均亏损。举例:策略A:胜率70%,盈亏比0.5。期望值=0.7×0.5−0.3×1=0.05(很低)。策略B:胜率40%,盈亏比2。期望值=0.4×2−0.6×1=0.2(不错)。趋势跟踪策略通常胜率低于50%,但盈亏比很高(3:1或更高),总体仍然盈利。高频做市策略胜率可能高达90%,但每次盈利极小。结论:不要迷恋高...
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