多头展期:由于开年以来股指期货处于持续升水、基差缓慢下移的过程当中,因此这段时间利用股指期货多头吃贴水的策略承受了一定的损失,IF、IH这两个升水幅度较大的品种损失尤为明显。但展期策略1-2月以来对该损失起到了一定的缓冲作用。将40%当月合约+10%次月合约+40%当季合约+10%次季合约作为基准组合,策略较基准组合跑出了一定的超额收益,IF、IH、IC、IM四个品种的年化超额收益分别为1.3%、0.4%、0.5%和3.3%。空头展期:IF和IC较基准组合跑出了超额收益,较基准分别跑赢0.3%和2.7%;IH和I...
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