如何选股？相关资讯_叩富问财专题

一、为什么因子是量化策略的“地基”？做量化交易，本质上是在用历史数据找规律，再用规律去预测未来。这个“规律”在量化世界里通常被称为因子（Factor）。一个因子可以是一个财务指标、一个技术指标，甚至是一个另类数据。比如：市盈率低于行业平均的股票，未来收益是否更高？过去20日涨幅靠前的股票，是否存在动量效应？北向资金近5日净流入靠前的股票，会不会被机构继续买入？每一个问题，背后都是一个... 阅读全文

2026-7-7 13:54 124次浏览

揭秘量化多因子选股中的“市值中性化”处理技术

量化张经理 _股票
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在构建量化多因子选股模型时，很多投资者会发现一个规律：某些因子（如低市盈率PE、高红利股息率）筛选出来的股票，往往集中在大市值的银行、钢铁等传统行业；而另一些因子（如高营收增长率、高换手率）筛选出来的股票，则清一色是小市值的科技或医药股。如果直接将这些原始因子丢进模型进行综合打分，选出来的股票池就会产生极端的偏科。这种由于企业自身规模大小对因子产生严重干扰的现象，就是“市值暴露”。在量化投资中，为了寻找真正... 阅读全文

2026-7-6 09:38 77次浏览

什么是量化多因子选股策略？散户构建阿尔法组合的底层逻辑

量化张经理 _股票
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在现代量化交易体系中，多因子选股策略是应用最为广泛、资产配置规模最大的底层模型之一。许多从传统手工交易转型的散户投资者，常常习惯于依赖单一的指标（如KDJ金叉、均线多头排列）或单一的消息面来选股。然而，单一因子的局限性非常明显，极易在市场风格轮动时失效。多因子选股策略的核心逻辑，正是通过多个维度、互不相关的量化指标组合，来对全市场的股票进行综合打分，从而筛选出一揽子具备超额收益（阿尔法收益）的股票组合。多因子选股策略的因子分类与构... 阅读全文

2026-6-17 10:22 98次浏览

量化选股策略中的“幸存者偏差”是什么？对回测结果有什么影响？

量化张经理 _股票
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对于量化投资的探索者而言，“数据”是一切策略得以确立的基石。然而，如果数据源本身在源头上就存在污染或者不完整，那么基于这些数据计算出来的所有回测报告都将变成美丽的谎言。在基本面因子选股策略以及小市值轮动策略的回测中，最容易让市场参与者掉入且不自知的深坑，就是大名鼎鼎的“幸存者偏差”（SurvivorshipBias）。幸存者偏差这一概念源于军事学，在股票量化领域的表现形式可以白描为：... 阅读全文

2026-6-16 09:59 193次浏览

私募调研露出选股蛛丝马迹王亚伟调研汇金概念股

楼经理 _股票
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2016-06-0601:23:49来源：证券日报评论（116）收藏（0）北京君正4个交易日涨幅近四成■本报见习记者侯小溪本月迎来十二年一循环的“猴年马月”，前公募“一哥”王亚伟调研露出选股的“蛛丝马迹”。《证券日报》基金新闻部发现，3只个股最受王亚伟关注。其中，北京君正（300223）属国家队概念股，被... 阅读全文

2016-6-6 15:17 937次浏览