期货常见风险相关资讯_叩富问财专题

利用期货价格指导现货定价虽能提升定价效率，但也存在一定风险，主要包括以下几类：一、基差波动风险•基差（现货价格-期货价格）受现货供需、地域差异、品质差异等因素影响，可能出现大幅波动。若现货定价依赖“期货价格+基差”模式，而基差突然扩大或缩小，可能导致实际成交价格偏离预期，对买卖双方造成损失。例如，纺织企业按期货价格加固定基差锁定棉花采购价，但若现货供应骤减导致基差大幅走强，企业实际采购成本可能远高于计划。二... 阅读全文

2025-8-12 09:23 734次浏览

【观点】广州期货：锌：关注LME库存挤仓风险

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特朗普针对关税多有发声，美联储降息节点不确定性增加，美国经济数据分化，市场对全球经济衰退仍有担忧。海外矿企复产速度加快，海内外TC价格保持高位，国内冶炼厂原料库存充足，矿端供应趋于宽松，因加工费抬升叠加硫酸等副产品贡献，冶炼厂开工意愿增强，7月产量明显上行。上半年出口需求前置，目前国内消费在淡季之下较为疲软，国内锌库累增，伦锌仓单集中度较高仍有扰动风险，近期伦锌库存去化较快。淡季判断价格低位震荡为主，进入金九银十旺季前仍对价格偏弱... 阅读全文

2025-8-6 09:40 253次浏览

【观点】国投期货：菜籽面临天气风险下降，期价震荡为主

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菜系近期基本面围绕经贸关系、产区天气变化展开，但天气窗口正随时间流逝而缩窄，中加菜系市场正聚焦于双方的经贸关系前景。国内菜油库存与上周基本持平，沿海油厂与港口颗粒粕合计库存延续下行，主要得益于当下处于水产饲料旺季。沿海油厂菜籽库存延续下滑趋势，中加经贸关系仍在不确定性，进口商谨慎的态度仍将延续。总结来看，中加经贸关系是本周或近期的焦点，加拿大新作菜籽的天气风险在下降，菜系基本面短期乏善可陈，国内菜系期价预计以震荡为主。好消息，您已... 阅读全文

2025-8-5 09:14 210次浏览

【观点】国投期货：铁矿密切关注短期震荡及波动风险

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铁矿隔夜盘面延续反弹。供应端，铁矿全球发运环比小幅下降，国内到港量短期处于高位，后期存在阶段下滑可能，港口库存在高疏港的情况下没有明显累库压力。需求端，淡季终端需求偏弱，钢厂存有盈利，主动减产动力不足，本周铁水出现复产，短期仍能维持相对高位。海外贸易不确定性下降，市场对国内政策的推出存在预期，情绪依然较为乐观。我们预计铁矿短期走势跟随成材震荡为主，需要注意波动放大的风险。好消息，您已获得期货T+0交易资格，马上开通>>... 阅读全文

2025-7-18 09:25 132次浏览

【观点】南华期货：关注氧化铝挤仓风险

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氧化铝：宏观方面，几内亚地矿部长宣布创建几内亚铝土矿指数，引发市场对铝土矿价格抬升担忧，叠加国内反内卷消息刺激，对氧化铝形成利好。当前氧化铝现货成交价基本集中于3100元附近左右，期价上涨或将促使交仓期价上涨仍承压，目前氧化铝仓单为18612吨，而近月期货持仓为1365手，换算成吨数为27300吨，考虑到氧化铝现货交割品偏紧，挤仓风险加大，推动氧化铝期价大涨。总的来说，考虑到7月将有进口氧化铝到港且当前氧化铝仍有生产利润复产与新投... 阅读全文

2025-7-9 09:55 171次浏览

【观点】国投期货：国债短期市场震荡，注意波动风险

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银行间主要利率债收益率普遍下行，中短券表现更好。多蛇胆外资机构上调中国经济增速，最新发布的PMI、非制造业商务活动指数等也表明，当下中国经济运行平稳，韧性十足。对等关税“大限”即将到来，市场震荡整理等待事件落地。短期内，债市注意波动放大的风险。好消息，您已获得期货T+0交易资格，马上开通>> 阅读全文

2025-7-4 09:12 136次浏览

【观点】国投期货：原油地缘风险消除后布局沥青机会

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原油配额逐渐消耗下地炼增产缺乏韧性，检修高峰后主营炼厂主要计划提升深加工装置开工，沥青产量增幅预计有限。54家样本炼厂出货量环比持续增长，累计同比转增。压路机销量作为沥青消费领先指标，1-4月销量同比大增，终端需求实质提振指日可待。最新厂库及社会库存双双下滑。沥青基本面端的支撑因素仍在，然地缘风险导致的油价上行风险解除前BU裂解承压，需等待原油地缘溢价风险解除后的布局机会。好消息，您已获得期货T+0交易资格，马上开通>>... 阅读全文

2025-6-18 09:23 352次浏览

【观点】南华期货：螺纹钢热卷风险增加

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【南华观点】从高频数据来看，建材表需呈现季节性下滑，热卷乐从与张家港加工量也呈现明显季节性下降，乐从冷热价差在关税缓和后回升目前又迅速降至低位，抢出口订单不是很强，据市场反馈，关税缓和后主要是前期空单回补，新增订单较少。由于钢厂前期接的订单量较好，现货价格相对较为坚挺，铁水产量目前高位震荡。但是考虑到钢材需求已有走弱迹象，高铁水后续或呈现逐步下滑，而铁矿或进入到季节性冲量期，焦煤库存高企，或将形成钢材价格下行压力。综合来看，盘面上... 阅读全文

2025-5-28 09:20 287次浏览