您好:
交易所的撮合系统对所有报单一视同仁,严格按“价格优先、时间优先”排序,量化报单本身没有任何特殊优先级。
为什么感觉量化更快?
量化交易给人的“优先感”,来自它在时间优先这个维度上的天然优势,而非规则特权。
手动下单需要人工看盘、输入、点击提交,而量化系统是程序自动盯盘、触发即报,整个流程耗时更短。在同样价格下,谁的指令更早抵达交易所主机,谁就排在前面。量化因为报单更快,更容易抢到这个“时间差”里的优先位置,但这只是时间优先原则下的自然结果,并非插队。
极速柜台在做什么?
券商为量化交易提供的“极速柜台”,本质上是在缩短指令从终端到交易所的物理传输时间。普通通道延迟可能在几十毫秒,极速柜台通过硬件加速和专用网络,可以把这个时间压缩到微秒级。
指令越早到达撮合引擎,在时间队列里排得越靠前——这正是对“时间优先”原则的极致利用。交易所不允许的是违规“抢跑道”,合规的极速柜台只是合法地跑得更快。
所以结论很清晰:规则上完全平等,胜负取决于谁的系统能更快地把指令送进交易所的队列。 量化的优势在于工程速度,不在于规则特权。
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量化交易的接口支持设置报单的时间间隔吗?比如每秒钟最多下 10 笔订单,避免报单太频繁触发异常交易监控?
用条件单触发的交易,手续费会不会比手动下单更高?还是和普通手动交易的佣金费率完全一致?
量化交易的接口有没有每秒最大报单量的限制,超过限制会不会被限流?
用条件单交易的时候,会不会比手动下单的手续费更高,还是说和普通手动交易的佣金费率一样?
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