做量化的 ETF 网格交易策略,每天自动高抛低吸,低佣金是不是能让网格交易的收益覆盖掉交易成本,实现稳定盈利?
沈经理 证券经理
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  您好,低佣金确实可以降低ETF网格交易的整体交易成本,有助于策略收益更容易覆盖交易成本,但它只是提升策略表现的助力因素,并不能单凭低佣金就实现网格交易的稳定盈利。在开展ETF网格策略时,应当先梳理策略本身的适配性,挑选波动适中、流动性良好的宽基或者行业ETF,通过回测查看网格策略在近一年各类市场行情中的收益情况,算出单次交易预期利润以及总交易次数带来的整体交易成本,依据回测结果预估能够覆盖全部成本对应的佣金费率标准。之后还要测算佣金对总收益带来的实际影响,将可申请的佣金费率代入,算出策略完整周期内产生的全部佣金成本,对比降佣前后的成本差异,同时把印花税等无法减免的其他交易成本一并纳入核算,得到更加真实完整的总成本。正式加大投入前可以先用小资金实盘运行一到两个月,统计真实产生的成本与收益,验证低佣金带来的成本节约效果是否和前期测算保持一致,再对网格区间、触发参数做调整,只有实盘运行稳定、收益能够覆盖各项成本之后,再慢慢增加投入的资金。网格交易的最终盈利还受ETF价格波动走势、网格参数设置的制约,一旦遇到单边上涨或者单边下跌的极端行情,即便佣金水平很低,策略依旧有可能发生亏损,不能把低佣金当作网格策略稳定获利的保障,例如ETF网格策略每月频繁触发几十笔买卖,高额佣金会吞噬大部分策略收益,调低佣金后虽然可以省下不少交易费用,但市场行情不利时依旧会面临亏损风险。

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低佣金确实能降低网格交易的整体交易成本,帮助策略收益更容易覆盖成本,不过低佣金只是助力盈利的因素之一,无法单凭低佣金就保证策略一定实现稳定盈利。第一步梳理策略本身的适配性:1先确认选择的ETF是... 全文>
做量化的 ETF 网格交易策略,每天自动高抛低吸,低佣金是不是能让网格交易的收益覆盖掉交易成本,实现稳定盈利?
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