场内基金转场外对场外基金的影响如下:
前提:只有 LOF 基金支持场内、场外跨市场转托管;ETF 不支持该操作,ETF 场外买的是 ETF 联接基金,属于另一只独立基金本质:只是份额登记位置搬家,不是赎回基金。
转托管只是把份额从证券登记系统(场内)转移到基金公司登记系统(场外)。基金持有的股票、债券、现金总资产没有变化,基金经理不需要卖出资产,不会冲击基金净值。一句话理解:只是把同一只基金的份额,从 “证券账户仓库” 搬到 “基金公司仓库”,基金底层资产完全没动。份额属性改变
场内份额:证券账户二级市场买卖,按市价成交,存在折溢价;
场外份额:只能按基金当日净值办理申赎,不能在证券市场买卖。时效:T 日提交转托管申请,一般 T+1 确认,T+2 场外账户才能看到份额。费用:基金端不收取申购、赎回费;部分券商收取少量转托管手续费(现在多数券商已减免)。
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