什么是基金按月结转份额?
孙子敬 +关注
回答时间:2014-10-13 14:08
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两种结转方式下实际收益和年化收益的实证比较
这里,我们将具体测算两种结转方式下,投资者获得实际收益的差别。我们对"日日分红,按月结转"以及"日日分红,按日结转"的收益进行了模拟分析。考察期为一年。提取费用的比率为0.68%,每日的每万份收益自由给定,年投资收益为3%。假定每日基金获取的总收益相同。
我们发现,投资者在"按月结转"的情况下的实际年收益高于"按月结转"情况下的1.0142个基点。从七日年化收益率指标来看,正如我们前面提到的,由于算术的七日年化收益没有考虑到月月复利的收益,因此,在"按月结转"情况下计算出来的七日年化收益率比实际收益低估了4.048个基点。
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