第一：成为黑马的个股在启动前总是会遇到各种各样的利空。利空主要表现在：上市公司的经营恶化,有重大诉讼事项,被监管部门谴责和调查,以及在弱市中大比率扩容等很多方面。
绝大多数的黑马股在起动之前股价技术趋势都会有一段较长的吸筹期,时间为1－4个月,甚至更长。表现在K线形态上,就是较长时间的横盘。筹码分布状况中,低位的横盘并不代表庄家吸筹基本完成,若过早介入,您的资金将被锁定相当长的一段时间,这在资金的全盘调度上是极不合算的。到了横盘的后期,低位的筹码会在指标上形成极度压缩的情况。凡是压缩的越扁越长的,甚至形成了细线状的,更为佳选,因为此种品相不仅表明了横盘吸筹的基本完成,更表明了庄家超强的实力与决心所在。
短期利空对于个股的走势通常会有杀跌趋势出现,如果提前股价弱势兑现了利空消息,利空之后就是利好,股价表现出不跌反涨格局出现。这样形态的个股通常会将是震荡攀升格局,投资者还是需要短期性分析黑马个股的特征。
第二：黑马形成前的走势也让投资大众对它不抱希望。因为走势非常难看,通常是长长的连续性阴线击穿各种技术支撑位,走势形态上也会显示出严重的破位状况,各种常用技术指标也表露出弱势格局,使投资者感到后市的下跌空间巨大,心理趋于恐慌,从而动摇投资者的持股信心。
黑马股在底部横盘时的K线形状往往具有鲜明的特色,不仅排列得十分紧密、整齐；若在起动时采用"小慢牛"的方式向上拉升,庄家不仅掌握了较多的筹码,而且有较强的控盘能力。
个股形态如果出现在一种箱体波段中,可能短期杀跌过后并不能对于个股的中期走势产生影响,短期恐慌只是假象,也许是个股构筑形态的一种自然运行趋势。黑马股出现之前,股价必将在底部连续震荡表现,如何发现黑马趋势产生,投资者可以积极研究跟踪。相同牛股的形态过程,总会被聪明投资者第一时间发现。
第三：能成为黑马的个股在筑底阶段会有不自然的放量现象,量能的有效方法显示出有增量资金在积极介入。因为,散户资金不会在基本面利空和技术面走坏的双重打击下蜂拥建仓的,所以,这时的放量说明了有部分恐慌盘在不计成本地出逃,而放量时股价保持不跌常常说明有主流资金正在乘机建仓。因此,这一特征反映出该股未来很有可能成为黑马。投资者对这一特征应该重点加以关注。
绝大多数的黑马股在底部横盘时期的成交量均会大幅萎缩,在成交量指标上会形成均量线长期拉平的情形,犹如用细线穿起了一串珍珠。但应注意,直接目击测量虽然有着直截了当的效果,却不如用技术指标来得精确可靠,因为有的个股会出现成交量大幅萎缩,但量能指标仍没有调整到位的现象。