对冲本来是金融学上的一个名词，意思是以一项投资来降低另一项投资的风险，是一种可能在降低风险的同时帮助投资者获利的方法，这种方式被搬到外汇市场就成了外汇对冲交易。
外汇对冲交易一般是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、赢亏相抵的交易，行情的相关是指所选择的的货币在市场供求关系上存在一致性的特点，当供求关系发生变化的时候价格会同步的发生变化，方向相反是指买卖方向相反，无论价格如何变化都是一盈一亏。在自己预期的情况出现后平掉错误的亏损单子，留下正确的单子来放大赢利。
但是在实际进行对冲交易时投资者很容易受到心理因素的影响，也就是想先取得获利，想着亏损的单子总会走回来，到时候再把亏损的单子平掉。结果造成赚了小钱，但是亏损的单子越亏越多，给自己带来了大的亏损。所以进行外汇对冲交易一定要明确当行情出现变化时自己应该平掉哪个单子，留下哪个单子。