上证50ETF期权怎么交易?
2020-08-31 15:30:06 播放次数:592 分类:股票
上证50ETF期权怎么交易?
一、先来认识几个概念
上证50 指数:由上海证券交易所编制,是上交所最具代表性的50只股票组成样板股,反映市场的整体状况,所以指数简称为上证50,代码00001
ETF:被誉为革命性的投资产品,全称为exchange traded funds,交易型开放式指数基金,又称交易所交易基金
上证50ETF:是上证市场最具代表性的蓝筹指数之一,上证50ETF的投资目标是紧密跟踪上证50指数,最小化跟踪偏离度和跟踪误差,代码510050
二、期权是什么?
期权是一种标准化的合约,期权的买方支付一笔权利金给期权的卖方,有权利在某一特定的时间购买资产的权利,也可以放弃权利,损失权利金;相反,期权的卖方收了权利金之后,无论将来资产的价值上涨多少,有义务卖出某个资产
举个例子:
如果有一套房子市场价格是210万,预计未来两个月之后房价会涨,但是现在不想花这么多钱去冒险购买,也不想错过这个收益。现在有一个解决办法就是:可以和房地产签署一笔合同,约定两个月之后,无论房子涨跌多少,都有权利按照现在200万的资金购买,但是必须付5000元的权利金。这份合同就叫做期权合约,如果将来房子上涨为250万,就可以行驶权利购买这套房子;反之,房价下跌为200万,就可以放弃权利,损失5000的权利金。
三、上证50ETF期权就是在支付一定的权利金之后,就约定在未来某一个时间,有权利按照特定价格买入或卖出上证50ETF指数基金。如果上涨可以行使权利,获取收益,如果下跌,放弃权利,损失权利金。分为认购期权和认沽期权,前者为将来欲购买,后者为将来欲卖出。
四、合约条款
项目 |
|
合约类型 |
认购期权和认沽期权 |
合约单位 |
10000份50ETF |
到期月份 |
当月、下月、下季、隔季 |
最后交易日 |
到期月份的第四个星期三(遇法定节假日顺延) |
行权日 |
同最后交易日,9:15-15:30(增加15:00-15:30时段) |
履约方式 |
欧式 |
行权价 |
对于同一到期月份包括1个平值、4个实值、4个虚值 |
最小报价单位 |
0.001元(股票)/0.0001元(ETF) |
交易最小单位 |
1张 |
交割方式 |
实物交割 |
四、期权的优势
1、期权是可以买涨、买跌双向交易的,在大盘上涨的时候可以买入认购期权,放大收益。在大盘下跌的时候可以买认沽期权,对冲个股下跌的风险,减少损失。
2、期权因为它天生自带杠杆,以小博大。
3、期权的交易模式是T+0的交易模式,它可以给我们带来更大的交易自由度。
4、期权的波动大,获利空间大。大盘波动1%,期权的合约平均波动基本都在30~50倍以上。
5、期权的方向好判断。上证50ETF紧跟上证大盘指数,只要判断大盘的涨跌趋势,无需判断个股涨跌,盈利机会大。
6、交易方式简单灵活、单笔交易金额小、可全日交易、变现力高