分享
注册
1分钟入驻>
+微信
从业认证
首发回答
您好，A股交易场景中做市商报价与集合竞价的价差没有固定统一数值，不同标的流动性、交易时段下价差区间差异较大，您无需死记硬背固定价差阈值，厘清两类模式的核心差异就能合理安排交易。
两类交易模式的价差形成逻辑完全不同，不存在通用的固定价差对标，所有报价规则都符合交易所统一规定。做市商是双边持续给出买卖报价，作用是给流动性偏弱的标的提供交易对手、避免长时间断档，集合竞价则是汇总全市场买卖订单撮合出最大成交量的唯一成交价，大家参与的时候不要把两类报价的价差当成无风险套利空间，交易本身依然存在价格波动的不确定性。
1. 提前确认对应标的的交易规则，核实该标的是否适用做市商报价机制。
2. 挂单前同步查看做市商双边报价和集合竞价实时撮合参考价。
3. 结合自身持仓和交易需求设置合理挂单价，不要盲目追价交易。
流动性充足的热门标的两类报价的价差通常会收窄到很小的区间，冷门低流动标的价差会适当放宽，您只要完成普通A股账户办理就可以参与绝大多数支持做市商交易的公募标的，不需要额外开通复杂权限，网上联系客户经理可以申请成本佣金，要不要我帮您梳理下不同标的的常规价差参考范围呀？
想要高性价比费率？找我开户，佣金成本价，ETF/可转债万0.5，期权1.7元/张，两融专项利率4%以下，国债逆回购手续费一折！支持同花顺、通达信登录。添加我微信，一对一专属办理通道等您来！
两类交易模式的价差形成逻辑完全不同，不存在通用的固定价差对标，所有报价规则都符合交易所统一规定。做市商是双边持续给出买卖报价，作用是给流动性偏弱的标的提供交易对手、避免长时间断档，集合竞价则是汇总全市场买卖订单撮合出最大成交量的唯一成交价，大家参与的时候不要把两类报价的价差当成无风险套利空间，交易本身依然存在价格波动的不确定性。
1. 提前确认对应标的的交易规则，核实该标的是否适用做市商报价机制。
2. 挂单前同步查看做市商双边报价和集合竞价实时撮合参考价。
3. 结合自身持仓和交易需求设置合理挂单价，不要盲目追价交易。
流动性充足的热门标的两类报价的价差通常会收窄到很小的区间，冷门低流动标的价差会适当放宽，您只要完成普通A股账户办理就可以参与绝大多数支持做市商交易的公募标的，不需要额外开通复杂权限，网上联系客户经理可以申请成本佣金，要不要我帮您梳理下不同标的的常规价差参考范围呀？
想要高性价比费率？找我开户，佣金成本价，ETF/可转债万0.5，期权1.7元/张，两融专项利率4%以下，国债逆回购手续费一折！支持同花顺、通达信登录。添加我微信，一对一专属办理通道等您来！
当前我在线
直接联系我
秒答
关注
分享
踩
发布于2026-9-30 16:14 北京
还有疑问？看看专业认证经理怎么说
首席客户经理：
做市商模式下双向报价，核心是提供买卖双边流动性的报价机制
资深郑经理：
集合竞价为撮合竞价，核心是在特定时段内匹配最优成交单的规则
1263
电话咨询
咨询
18630917047 
