您好,指数基金成分股临时停牌,**满足条件时管理人可以采用指数收益法估值**。
(1)核心结论:临时停牌个股默认先用停牌最后成交价估值;当该标的潜在估值变动对基金净值影响超过 0.25%,经估值委员会审议、和托管人协商一致,可启用指数收益法。
(2)业务规则:指数收益法一般使用 AMAC 行业估值指数计算公允价值;如果只是短期临时停牌、对整体基金净值影响很小,通常维持停牌前价格,不启用该估值方法。估值方法变更需要按规定进行信息披露。
(3)适用场景:普通场外指数基金适用;ETF 的 IOPV 实时行情不使用指数收益法,IOPV 固定采用停牌前成交价,指数收益法仅用于基金每日正式 NAV。
(4)关键区分:**IOPV 是盘中实时参考净值,不适用指数收益法;每日收盘基金正式份额净值,才可以根据情况选用指数收益法**。
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