分享
注册
1分钟入驻>
+微信
资质已认证
首发回答
您好，非公开发行股票发行价格有什么定价规则，相关要点，下面展开拆解
（1）核心结论
**注册制下非公开发行（向特定对象发行）底价不低于定价基准日前 20 个交易日股票均价的 80%；普通投资者认购以发行期首日为定价基准日，采用竞价定价。**
（2）定价基准日规则
一般情形，定价基准日固定为发行期首日。仅提前锁定发行对象，且属于控股股东、实控人及其关联方、战略投资者、认购取得控制权的投资者，可选择董事会决议公告日、股东大会决议公告日或发行期首日作为定价基准日。
（3）均价计算公式
定价基准日前 20 个交易日股票交易均价 = 定价基准日前 20 个交易日股票交易总额 ÷ 定价基准日前 20 个交易日股票交易总量。期间发生除权除息，对应价格同步调整。
（4）发行定价方式
除可提前锁定的特定主体外，其余发行对象必须通过簿记竞价确定最终发行价；提前确定的特定认购方不能参与竞价，需接受竞价形成的发行价格。
（5）除权除息调整口径
定价基准日至发行日期间，上市公司如有现金分红、送股、转增股本，发行底价按公式同步向下调整，保障定价口径连续。
（6）实操提示
发行底价只是最低价格，最终成交价不得低于底价；简易程序定增同样适用这套定价规则，发行对象锁定期同步匹配定价方案。
如有需要联系我～
发布于2小时前 天津
当前我在线
直接联系我
秒答
关注
分享
追问
踩 
举报
145312
电话咨询
咨询
18630917047 
