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您好，股票账户场内ETF套利的基础原理，核心是利用ETF二级市场交易价格与一级市场净值的差价，通过低买高卖的操作锁定收益。
（1）原理本质：ETF具备一级市场申赎和二级市场交易双重属性，当二者价格出现偏离时就产生套利空间——二级市场价格高于净值叫溢价，低于净值叫折价，套利就是赚这个偏差的钱。
（2）落地步骤：
① 溢价套利：当二级市场价格＞净值时，用对应一篮子股票在一级市场申购ETF，再在二级市场卖出ETF获利；
② 折价套利：当二级市场价格＜净值时，在二级市场买入ETF，再在一级市场赎回成一篮子股票，卖出股票获利；
（3）实操提醒：套利要先算清交易成本（佣金、申赎费等），只有差价覆盖成本才值得操作；另外交易存在时间差，可能操作过程中差价消失导致亏损，普通A股账户可直接交易场内ETF，无需额外开通板块权限。
如果想了解适合新手的低风险套利品种或实操细节，欢迎点击头像添加微信进一步沟通。开户即享成本佣金！可转债、ETF万0.5，期权1.7元/张，两融专项利率低至3.5%以下，国债逆回购手续费一折！支持同花顺/通达信交易软件。
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（2）落地步骤：
① 溢价套利：当二级市场价格＞净值时，用对应一篮子股票在一级市场申购ETF，再在二级市场卖出ETF获利；
② 折价套利：当二级市场价格＜净值时，在二级市场买入ETF，再在一级市场赎回成一篮子股票，卖出股票获利；
（3）实操提醒：套利要先算清交易成本（佣金、申赎费等），只有差价覆盖成本才值得操作；另外交易存在时间差，可能操作过程中差价消失导致亏损，普通A股账户可直接交易场内ETF，无需额外开通板块权限。
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发布于2026-8-2 18:04 广州
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