科创板ETF历史表现呈现出高波动、高成长的特点。在2020 - 2021年科创板行情上行期表现亮眼，部分产品涨幅超50%，但2022年市场调整时也出现过30%以上的回撤。2024年随着AI、半导体板块复苏逐步反弹，整体波动幅度远超沪深300等宽基指数，2025年全年，科创综指涨幅达到46.3%，显著跑赢市场主要宽基指数。业绩方面，近3年超60%时间跑赢沪深300和同类平均，2026年机构一致预测该指数净利增速将达80.93%，远超传统宽基的个位数增长。不过其波动也较为明显，近1年波动率约30.5% - 37%，最大回撤18% - 19%，成立以来最大回撤更是超过57%，短期下跌趋势多，持有半年的盈利概率仅39.53% 。

现在是否可以开始定投，需综合考量。积极方面来看，2026年AI进入“算力基建 + 商业化落地”共振期，国产替代加速，长期趋势明确，政策支持新质生产力，资金偏好算力硬科技，板块流动性充足。且主流科创板ETF当前处于历史低位区间，科创50ETF当前估值处于历史分位16.9%，按2026年预测净利计算市盈率仅52.68倍，相较于34.3%的盈利增速，估值性价比尤为突出。但科创板ETF属于中高风险投资品种，其投资标的主要是科创板股票，这些企业大多处于成长期，规模较小，业绩稳定性弱，股价波动大。

如果您风险承受能力较强、能接受20%以上的短期波动，且投资周期在3年以上，当前可以考虑开始定投科创板ETF。定投可以平摊成本，降低择时风险。您在定投时，可评估自身风险承受能力，关注行业发展动态，坚持长期投资，设置好止盈止损点。建议将科创板ETF作为组合中的“卫星资产”，占比控制在5% - 10%，搭配债券或宽基指数、【叩富稳盈组合】、【叩富定盈组合】等分散风险。

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发布于2026-5-20 15:54 广州