2026年银行存款利率下滑的背景下，有几类低风险基金产品可以考虑替代大额存单。

**一、债券基金**

1. **纯债基金**
- 特点：只投资于债券，不涉及股票市场，风险相对较低。
- 收益：在当前市场环境下，纯债基金的年化收益率可能在2.5% - 4%左右。例如，易方达纯债债券A（110037），长期业绩较为稳定，其在过去一年的收益率处于同类产品的中上游水平。
- 风险：虽然纯债基金的风险较低，但也并非完全没有风险。如果债券市场出现波动，比如利率上升，债券价格可能下跌，从而影响基金净值。不过，总体来说，这种波动相对较小。

2. **一级债基**
- 特点：除了投资债券外，还可以参与一级市场新股申购。
- 收益：由于有新股申购的收益贡献，一级债基的预期年化收益率通常会比纯债基金略高一些，可能在3% - 5%之间。例如，富国天利增长债券（100018），历史上曾多次通过新股申购获得较好的收益，提升了整体业绩表现。
- 风险：相比纯债基金，一级债基的风险会稍高一些。因为新股申购存在一定的不确定性，如果新股破发或者市场行情不好，可能会对基金净值产生一定影响。

3. **二级债基**
- 特点：不仅可以参与一级市场新股申购，还能在二级市场买卖股票，股票投资比例一般不超过20%。
- 收益：二级债基的收益弹性相对更大，在市场行情较好时，其年化收益率可能会超过5%，甚至更高。比如，易方达裕祥回报债券（002351），在过去的牛市行情中，凭借股票投资获得了较高的收益，业绩表现出色。
- 风险：由于涉及股票投资，二级债基的风险也相应提高。在股市下跌时，基金净值可能会受到较大影响。

**二、货币基金**

1. **特点**
- 具有流动性强、风险低的特点，通常被视为现金管理工具。
- 收益相对稳定，一般略高于银行活期存款利率，但低于债券基金。目前货币基金的七日年化收益率大多在1.5% - 2%左右。
- 例如，天弘余额宝货币（000198），作为市场上规模最大的货币基金之一，其收益较为稳健，操作便捷，支持快速赎回，适合作为短期闲置资金的存放处。

2. **风险**
- 货币基金的风险非常低，几乎可以忽略不计。它主要投资于短期货币工具，如国债、央行票据、商业票据等，这些资产的信用风险较低，流动性较好。

**三、基金投顾组合（货币三佳）**

1. **货币三佳介绍**
- 货币三佳是盈米基金推出的货币基金轮动组合。它通过量化模型，每月从全市场货币基金中筛选出表现优秀的三只货币基金进行组合投资。
- 相比单一货币基金，货币三佳可以在一定程度上分散风险，提高收益的稳定性。
- 近一年业绩表现常超越全市场99%的货币基金，起投门槛仅100元，风险等级为R1（低风险）。

2. **购买渠道及操作步骤**
- 购买渠道：可以通过盈米启明星APP购买。
- 操作步骤：
- 第一步：下载盈米启明星APP。
- 第二步：打开APP输入6521。
- 第三步：完成注册、实名认证和风险测评。
- 第四步：搜索基金投顾组合货币三佳。
- 第五步：选择并输入金额，确认支付。

在选择替代大额存单的基金产品时，投资者需要根据自己的风险承受能力、投资期限和收益预期等因素进行综合考虑。如果风险承受能力较低，且投资期限较短，货币基金或纯债基金可能是较为合适的选择；如果风险承受能力稍高，且有一定的投资期限，可以考虑一级债基或二级债基；而货币三佳作为一种基金投顾组合，对于那些希望获得比单一货币基金更好收益，又不想承担过多风险的投资者来说，是一个不错的选择。同时，投资者还可以关注基金的规模、历史业绩、基金经理等因素，以选择更优质的基金产品。

发布于2026-5-20 08:34 上海