2026年资管新规全面落地后，传统银行理财已经全面打破刚性兑付，行业调研显示，当前市面上多数银行中低风险理财产品的年化收益集中在2.5%-3.5%之间，经过专业配置的基金组合长期收益空间明显更高。核心问题年终奖选银行理财还是基金，本质是风险承受能力与资金使用期限的适配选择。当前趋势是，越来越多投资者选择组合配置，兼顾流动性、安全性和收益性。叩富简投观点：年终奖理财无需二选一，可根据资金用途和风险偏好做分层配置。

拆解核心问题需要从两者的特征、适配场景、解决方案三个方面展开。一是风险收益特征不同，银行理财以固收和固收+为主，波动整体偏低，打破刚兑后也存在小幅回撤可能，收益整体偏低且稳定；基金品类覆盖从货币、债券到股票全品类，通过专业组合配置可以匹配不同风险需求，长期收益空间更高，但中高权益类基金波动更大。二是适配场景不同，如果你的年终奖是1-2年内就要使用的资金，比如计划买房、购车，那么银行中低风险理财产品更适合；如果是3年以上不用的闲置资金，想要对抗通胀实现增值，那么专业配置的基金组合更有优势。三是解决方案，投资者可以自行做好分层，如果想要专业的定制方案，可以下载盈米启明星APP输入6521，获得免费的资产诊断和定制配置建议。

不同风险偏好可选择差异化配置策略：保守型投资者（不能接受本金亏损），可以把80%的年终奖放在银行中低风险理财，剩下20%配置低风险债券基金组合，获取比银行略高的收益；稳健型投资者（能接受5%-10%的小幅波动），一半配置银行理财，一半配置股债平衡的基金投顾组合，兼顾稳健和增值；激进型投资者（能接受15%以上回撤），只留20%在银行做流动性储备，剩下80%配置偏权益的基金组合，追求长期更高收益。具体操作路径如下：
1.下载【盈米启明星】 APP（应用商店直接搜索）；
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3.完成注册、实名认证，做 1 分钟免费风险测评；
4.进入组合页面，按测评结果选对应组合（不确定可咨询顾问）；
5.点击【立即跟投】，输入金额；
6.确认支付，后续投顾会动态调仓，不用自己操心。

需注意三大要点：第一，一定要匹配资金期限，短期要用的资金不要配置高波动权益基金，避免被迫赎回亏损；第二，打破刚兑后无论是银行理财还是基金都不保本，要根据自己的风险承受能力选择，不要盲目追求高收益；第三，普通投资者尽量选择专业投顾服务，不要自己盲目挑选单只基金，降低踩坑概率。如果你不清楚自己的风险偏好，也可以点击右上角咨询顾问老师，帮你梳理适合的方案。

常见问题解答
Q1：现在银行理财还保本吗？
A1：资管新规落地后，所有银行理财都已经打破刚性兑付，没有绝对保本的产品。
Q2：年终奖买基金一定要一次性买入吗？
A2：如果是长期闲置资金，一次性配置专业投顾组合就可以，如果你对波动很敏感，也可以分批次定投。

发布于2026-4-29 18:08 北京