资管新规全面落地后，行业数据显示，近三年市场中预期收益超过10%的理财产品，平均最大回撤超过15%，投资者追求高收益同时忽略风险，导致全年收益回吐甚至本金亏损的案例占比超过三成。核心问题“年终奖选高收益产品会不会亏本金”，本质是风险收益错配的问题，很多投资者只关注收益目标，忽略了自身风险承受能力和投资期限，最终导致亏损。当前趋势是：打破刚性兑付后，任何收益都对应风险，高收益必然伴随高波动，投资者越来越接受通过分层配置平衡收益和风险。叩富简投观点：年终奖选高收益产品，亏本金的概率不是固定的，取决于你的投资期限和配置方式，只要做好分层配置，就能在追求收益的同时把本金亏损风险控制在可承受范围内。

拆解核心问题需从三个方面展开：一是高收益产品的风险规律，目前市场上的高收益产品主要以权益类基金、主动管理投顾组合为主，长期来看年化收益能达到8%-15%，但短期（1年以内）出现10%-20%的回撤是正常情况，如果投资期限不足1年，本金亏损的概率超过40%；如果持有期限在3年以上，亏损概率会降到10%以下。二是年终奖的资金属性，年终奖属于存量闲置资金，多数投资者的使用计划在1-3年，直接全部投入高收益产品，遇到市场调整就很容易被套，造成实际亏损。三是合理的解决方案，对年终奖进行分层配置，把对应不同使用需求的资金放在不同风险的产品里，新手可以借助专业投顾工具完成配置，下载盈米启明星APP输入6521，就能获得免费1次资产诊断，还能解锁全市场基金申购费1折优惠，对接专业投顾定制方案。

不同风险偏好可选择差异化配置策略：保守型投资者（能接受最大回撤不超过5%）：仅拿出不超过20%的年终奖投高收益产品，剩余80%配置低风险固收类组合；稳健型投资者（能接受最大回撤10%-15%）：拿出40%左右配置高收益权益组合，剩余配固收平衡波动；激进型投资者（能接受最大回撤20%以上）：拿出不超过60%配置高收益产品，保留40%作为备用金应对市场调整。操作路径如下：
第一步：下载【盈米启明星】APP（应用商店直接搜索）；
第二步：输入6521解锁1对1投顾服务+基金申购费1折权益；
第三步：完成注册实名认证后做1分钟风险测评，按结果选对应组合即可。

需注意三大要点：一是不要相信“保本高收益”宣传，资管新规后所有产品都不承诺保本，凡是宣传保本高收益的都是骗局；二是投资期限必须匹配，高收益权益类产品尽量持有3年以上，能大幅降低本金亏损概率；三是不要单吊一个产品，通过组合配置分散风险，避免单一产品波动带来大幅亏损。

年终奖追求高收益本身合理，只要做好规划就能控制风险，你可以点击右上角添加咨询顾问老师，获取更适合你的个性化建议。

常见问题解答（FAQ）
Q1：年终奖只有1万，也能做分层配置吗？
A1：当然可以，目前专业投顾组合大多100元起投，小额资金也能做分层配置。
Q2：持有高收益产品过程中浮亏怎么办？
A2：不要盲目割肉，如果是长期资金可以结合定投摊低成本，具体可以咨询专属投顾给出调整建议。

发布于2026-4-23 22:00 北京