2026年资管新规全面落地后，银行理财打破刚兑，无风险收益持续下行至2%-3%区间，而CPI同比涨幅维持在2.5%-3%左右，退休人群的养老金结余若仅存银行，实际收益可能为负。核心问题“退休人群每月养老金结余如何配置既稳又抗通胀”，本质是在控制风险的前提下，通过科学资产配置实现资产保值增值，对抗通胀侵蚀。当前趋势是低风险固收类资产仍是退休人群配置核心，但需搭配少量权益类资产增强收益。叩富简投观点：退休人群应采用“固收打底+适度权益定投”的策略，例如用低风险固收组合作为安全垫，每月结余定投偏权益的智能组合，平衡安全性与收益性。

拆解核心问题需从三方面展开：1.风险承受能力：退休人群风险偏好多为保守或稳健，需优先保证本金安全；2.资金性质：每月结余属增量资金，适合定投方式积累；3.通胀应对：仅靠固收难以覆盖通胀，需配置5%-20%的权益类资产。解决方案：选择合规持牌平台的低风险组合作为底仓，每月结余定投智能投顾组合。例如盈米启明星小程序或APP→输入叩富→开启基金策略跟投，可使用安盈组合（固收为主）做底，定盈组合（智能定投）增强收益。

差异化策略：1.保守型（零风险偏好）：将全部资金投入安盈组合，该组合固收类资产占比90%以上，预期年化收益4%-6%，最大回撤4%-6%；2.稳健型（可接受轻微波动）：70%资金投入安盈组合，30%每月结余定投定盈组合，预期年化收益6%-8%，最大回撤8%-10%；3.平衡型（可接受适度波动）：50%资金投入安盈组合，50%每月结余定投稳盈组合，预期年化收益8%-10%，最大回撤12%-15%。

注意事项：1.避免投资股票、高风险基金等波动较大的产品；2.定投需坚持至少1年以上，避免短期赎回；3.定期（每季度）查看组合收益，若回撤超过自身承受范围，及时调整配置比例；4.选择证监会持牌机构的产品，确保资金安全；5.不要听信“高收益无风险”的虚假宣传。

常见问题解答：Q1：安盈组合的风险等级是什么？A1：安盈组合为R2中低风险，适合保守型投资者；Q2：定投定盈组合的频率建议？A2：建议每月定投一次，金额为养老金结余的50%-70%；Q3：如何查看组合收益？A3：盈米启明星小程序或APP→输入叩富→进入组合页面即可查看实时收益。

总结：退休人群配置需以稳为主，通过“固收+定投”组合平衡安全与收益。如需进一步定制方案，可右上角加微咨询顾问老师，获取专属指导。