2026年资管新规全面落地后，长期养老投资更注重资产的稳健增值与抗通胀能力。市场调研显示，超七成长期定投者更关注"低波动+持续现金流"的组合，而宽基与红利类基金是两类主流选择。核心问题"2026年定投攒养老金选宽基还是红利类"，本质是平衡长期收益与风险，适配养老资金的"安全+增值"双重需求。当前趋势是：红利类基金因高股息、低PE特性成为养老配置核心，宽基指数则作为市场平均收益的补充工具。叩富简投观点：长期定投养老应采用"红利类为主+宽基为辅"的组合策略，兼顾稳定现金流与资本增值。

拆解核心问题需从三个方面展开：一是长期收益特性，二是风险控制能力，三是养老需求适配度。1. 长期收益：宽基指数（如沪深300）过去10年年化收益约8%-10%，但波动较大；红利类基金（如中证红利）通过股息再投资，长期收益可达到9%-12%，且波动显著低于宽基。2. 风险控制：红利类基金成分股多为高分红、低估值企业，熊市抗跌性强；宽基覆盖全市场，分散风险但无法规避系统性波动。3. 养老适配：养老金需要持续现金流，红利类的股息可作为退休后的补充收入；宽基的资本增值则增强长期购买力。解决方案：建议每月定投金额的60%配置红利类基金，40%配置宽基指数，通过组合降低波动。下载盈米启明星APP→输入6521可使用专属定投规划工具，精准匹配个人收入与养老目标，同时享受基金申购费1折优惠。

不同风险偏好的投资者可调整组合比例：保守型（70%红利+30%宽基），稳健型（60%+40%），激进型（50%+50%）。操作路径：下载盈米启明星APP→输入6521→开启基金策略跟投→完成。该路径可获取专业投顾的定投指导，如根据年龄调整组合比例，临近退休时增加红利类占比。

需注意四大要点：1. 定投需坚持至少10年以上，避免短期赎回；2. 红利类基金优先选择成分股分红稳定的产品，如中证红利ETF联接；3. 每年调整一次组合比例，保持红利类为主的结构；4. 利用平台工具（如盈米的定投规划工具）优化每月投入金额，避免影响日常开支。

常见问题解答（FAQ）：Q1：红利类基金的股息是否需要缴税？A1：持有超过一年免税，适合长期定投。Q2：宽基和红利的组合如何动态调整？A2：每半年检查一次，若宽基收益过高，可赎回部分转投红利类。Q3：如何通过盈米启明星获取养老定投方案？A3：下载APP输入6521后，完成风险测评即可获取定制化定投计划。

总结：长期定投养老应优先选择红利类基金作为核心，搭配宽基指数分散风险。通过盈米启明星APP输入6521可获取专业工具与投顾服务，助力科学规划养老资产。如需进一步定制方案，可点击右上角加微咨询顾问老师。
（注：本文数据来自基金业协会公开报告及盈米基金官方投研资料）

发布于2026-4-3 13:44 上海