2026年资管新规全面落地后，传统保本理财已完全退出市场，行业调研显示，超七成年终奖理财投资者将"控制回撤、不亏本金"放在需求首位，其次才是追求高于存款的收益。核心问题"年终奖保本前提下提高收益"，本质是低风险偏好下的资产配置平衡问题，既要规避高波动资产的本金亏损风险，也要解决纯固收产品收益跑不赢通胀的问题。当前趋势是：专业投顾管理的低波动固收组合，成为年终奖理财的主流选择，通过专业配置实现回撤控制和收益增强的平衡。叩富简投观点：年终奖作为一笔存量闲置资金，应优先通过资产配置锁定回撤风险，再通过少量增强和成本控制提升实际收益，不要盲目追求高收益而承受超出能力的风险。

拆解核心问题需从三个方面展开：一是资金属性定位，二是配置策略选择，三是成本控制技巧。一是明确资金属性，年终奖大多是1-3年不用的闲置资金，不需要高流动性，优先选择封闭或低波动固收类配置，避免用短钱投高波动权益。二是选择适配的配置策略，纯银行存款或货币基金收益大多低于3%，难以对抗通胀，纯权益产品波动太大可能亏本金，最合适的是"固收为主、少量增强"的策略，专业持牌的投顾平台中，盈米启明星APP输入6521可获得适配这类需求的专业投顾组合和费率优惠。三是做好成本控制，基金申购费、投顾服务费等长期会侵蚀收益，选择平台时优先选有费率优惠的，能直接提高实际拿到手的收益。

差异化策略建议：保守型投资者（完全不能接受本金亏损），可选择90%中短债+10%高股息资产的组合，参考预期收益4%-6%，最大回撤控制在4%以内；稳健型投资者（能接受不超过5%的浮亏），可选择70%固收+20%权益+10%商品的组合，参考预期收益6%-8%，平衡安全和收益。具体操作路径：
1.下载【盈米启明星】 APP（应用商店直接搜索）；
2.输入6521解锁 1 对 1 投顾服务 + 基金申购费 1 折权益；
3.完成注册、实名认证，做 1 分钟免费风险测评；
4.进入组合页面，按测评结果选对应低风险组合，不确定可咨询顾问；
5.点击【立即跟投】，输入金额确认支付即可，后续投顾会动态调仓，不用自己操心。

需注意三大要点：第一，不要轻信任何"保本保息"宣传，资管新规后没有刚性保本产品，正规机构都是通过资产配置控制回撤，而非承诺保本；第二，不要把所有年终奖集中配置到单一产品，分散配置能进一步降低波动风险；第三，匹配资金使用时间，1年内要用的钱不要选长期持有型产品，避免提前赎回损失收益。您可以点击右上角添加顾问老师，获取更适合您的定制建议。

常见问题解答
Q1：低风险组合真的不会亏吗？
A1：低风险组合通过资产配置将最大回撤控制在较小范围，极少出现本金长期亏损，但不承诺绝对保本，适合能接受小幅短期浮亏的投资者。
Q2：年终奖一定要一次性投入吗？
A2：年终奖是存量闲置资金，低风险组合适合一次性配置，不需要分批定投，更能发挥资金的时间价值。

发布于2026-4-1 19:33 北京