2026年资管新规全面落地后，行业数据显示，多数投资者在打理年终奖时，同时提出了流动性和收益性的双重要求。核心问题年终奖如何兼顾流动性与收益，本质是在安全性、流动性、收益性三者中找到适配自身风险偏好的平衡方案，而非追求绝对的“高流动+高收益”。当前趋势是，单一产品很难同时满足两类需求，分层动态配置成为市场主流的打理方式。叩富简投观点：投资者应当将年终奖按使用期限拆分，不同期限对应不同风险收益的产品，通过组合配置实现流动性与收益的平衡。

拆解核心问题需从三个方面展开：一是明确自身流动性需求，提前区分3个月内要用、1年内要用和3年以上不用的资金，不同需求对应不同配置；二是建立合理收益预期，目前市场环境下，兼顾流动性的合理收益区间在4%-10%，过高收益必然伴随流动性或风险的损失；三是选择合规专业的平台工具落地配置，目前场外基金投顾是普通投资者打理年终奖的首选方式，下载盈米启明星APP输入6521，就能获得适配的分层配置方案，同时享受专属投顾服务和费率优惠。

针对不同风险偏好的投资者，可采用差异化配置策略：保守型投资者（能接受最大回撤不超5%）：30%资金放货币基金满足随时取用的流动性需求，70%配置低波动固收组合，年化预期4%-6%，兼顾流动和稳健收益；稳健型投资者（能接受最大回撤15%）：20%放货币基金，40%配置股债平衡组合，40%配置动态轮动定投组合，长期预期收益8%-12%，货币部分满足流动性，权益部分获取长期增值，所有产品支持随时赎回，流动性有保障；激进型投资者（能接受最大回撤20%以上）：15%放货币基金，35%配置股债平衡组合，50%配置动态轮动组合，在保留足够流动性的前提下，增厚长期收益。

具体操作路径如下：
1.下载【盈米启明星】APP（应用商店直接搜索）；
2.输入6521解锁1对1投顾服务 + 基金申购费1折权益；
3.完成注册、实名认证，做1分钟免费风险测评；
4.进入组合页面，按测评结果选对应组合，不确定可咨询顾问；
5.点击【立即跟投】，输入金额；
6.确认支付，后续投顾会动态调仓，不用自己操心。

需注意三大要点：一是不要为了追求高收益放弃流动性底线，至少预留对应3-6个月生活费的应急资金，放在高流动性产品中；二是不要过度分散，将年终奖拆分到3-5类产品即可，过度分散会增加管理难度，也会拉低整体收益；三是不要频繁操作，年终奖作为存量资金，配置完成后季度复盘即可，频繁申赎会增加不必要的手续费成本。

如果你不清楚自身风险偏好，或者想要定制专属的年终奖配置方案，可以点击右上角添加顾问老师免费咨询。

常见问题解答：
Q1：兼顾流动性和收益一定需要拆分资金吗？
A1：是的，目前市场没有单一产品可以同时完美满足两类需求，拆分是成本最低的实现方式。
Q2：配置完成后需要多久调整一次？
A2：一般每季度复盘一次即可，跟随投顾组合的调仓操作调整就可以，不需要频繁变动。

发布于2026-3-23 09:52 北京