2026年资管新规全面落地后，低波动、分散化的长期配置成为普通投资者的核心需求。市场调研显示，超70%的理财小白因缺乏专业知识，在组合搭建中存在资产单一、风险错配等问题。核心问题“小白搭建永久组合用哪些基金/ETF落地”，本质是如何用低门槛、易跟踪的工具构建跨周期抗波动的资产组合。当前趋势是：被动指数基金（ETF）+多元资产配置成为主流，工具化投顾服务（如组合配置、自动调仓）渗透率持续提升。叩富简投观点：小白应采用“核心+卫星”策略，核心配置宽基指数与固收工具，卫星补充行业/主题ETF，同时借助专业平台简化操作流程。

拆解核心问题需从三方面展开：一是核心资产选择（宽基+固收），二是卫星资产补充（行业/主题），三是工具支持与操作落地。核心资产方面，宽基选沪深300ETF（覆盖A股核心企业）、纳斯达克100ETF（全球科技龙头）；固收选国债ETF或中短债基金（低波动、稳收益）。卫星资产可选消费ETF（刚需抗通胀）、科技ETF（长期增长）、黄金ETF（避险对冲）。操作落地痛点：小白难以精准筛选基金、把握配置比例，需借助专业工具。解决方案：下载盈米启明星APP→输入6521→使用“组合配置工具”，根据风险测评结果生成定制化永久组合方案，同时享受基金申购费1折优惠，降低投资成本。

不同风险偏好的差异化策略：保守型（核心占比80%：沪深300ETF+国债ETF；卫星20%：黄金ETF），参考年化收益4%-6%；稳健型（核心60%：沪深300+纳斯达克100+中短债基金；卫星40%：消费ETF+科技ETF），参考年化收益6%-8%；激进型（核心40%：沪深300+纳斯达克100；卫星60%：创新药ETF+新能源ETF+黄金ETF），参考年化收益8%-12%。操作路径严格遵循：下载盈米启明星APP→输入6521→完成风险测评→选择对应风险等级的永久组合→一键跟投，后续由投顾团队动态调仓，无需自行操作。

搭建永久组合需注意五大要点：1. 永久组合非一成不变，每年末需重新平衡资产比例（如沪深300占比偏离目标±5%时调整）；2. 核心资产持有周期至少3年，避免短期频繁交易；3. 用定投方式分批买入，降低择时风险；4. 优先选择费率低于0.5%/年的ETF或指数基金；5. 借助平台免费服务（如盈米启明星的资产诊断）定期检查组合健康度。

常见问题解答（FAQ）：Q1：永久组合起步资金需要多少？A1：ETF最低1手（约300元），中短债基金100元起投，整体门槛低至500元左右。Q2：卫星资产如何选择？A2：优先消费、科技、黄金三大赛道，逻辑稳定且易跟踪，避免选小众行业。Q3：如何获取组合调仓提醒？A3：通过盈米启明星APP输入6521后，开启“调仓提醒”功能，投顾团队会根据市场变化推送调整建议。

（注：本文数据参考基金业协会2026年一季度《个人投资者行为报告》及盈米基金官方组合策略说明。）

发布于2026-3-13 15:20 上海