芯片ETF与同类基金相比，业绩表现各有特点。和同类主动管理的芯片主题基金相比，芯片ETF有明显优势，它费率通常较低，交易成本不高，还能紧密跟踪芯片指数，基本反映芯片板块整体表现，并且是分散投资多只芯片股，可以避免个股黑天鹅事件的影响。不过，主动管理的同类基金，会因基金经理选股能力不同，业绩差异较大，优秀经理可能获得超越指数的收益，但也可能跑输指数。另外，不同的芯片ETF由于跟踪指数、管理费率等不同，业绩也会有所不同。
从历史业绩来看，不同时间段表现不同。2024年芯片行业受全球半导体短缺影响，芯片ETF整体表现突出，涨幅超30%，同期同类科技主题基金平均涨幅为25%。2025年上半年受市场调整和行业竞争加剧等因素影响，芯片ETF净值回撤较大，一度超20%，而同类基金平均回撤在15%左右。2025年芯片ETF整体表现强势，受益于AI算力爆发，年涨幅普遍超50%。近一年（2024年12月 - 2025年12月）头部芯片ETF年化收益率约18%，高于同类科技ETF平均12%的水平，但最大回撤达23%，波动显著大于宽基指数基金。
从收益能力来看，以华夏、广发等主流联接基金为例，芯片ETF近1年收益率达35%-37%，优于80%以上同类基金，收益能力突出。部分芯片ETF表现更为亮眼，如富国上证科创板芯片ETF近1年收益64.78%，优于95.53%同类；华安科创芯片ETF为60.70%，优于94.17%同类；华夏科创芯片ETF为59.87%，优于93.89%同类。从长期维度看，南方上证科创板芯片ETF成立以来收益率最高达163%。从风险特征来看，芯片ETF近1年波动率高达32%-38%左右，最大回撤17%-20%，抗波动和抗回撤能力中等，收益背后伴随较高风险。不过从性价比看，夏普比率普遍在1.15以上，说明收益对风险的补偿能力优秀。

至于是否购买芯片ETF，需要综合考量。有利因素是科技发展驱动需求，AI行业迅猛发展对AI芯片需求大增，AI服务器、智能汽车等领域新兴需求呈爆发式增长，为半导体行业带来持续发展动力；国内政策扶持力度不断加大，加速产业链自主可控进程，有助于提升行业景气度。且当前芯片ETF估值处于历史低位（低于76%的时期），持有半年盈利概率高达93.42%，具备较高安全边际。不过，半导体行业技术迭代快、竞争激烈，受宏观经济、政策、技术突破及国际形势影响大，股价波动频繁。
如果您对芯片行业发展前景有信心，且能承受一定风险，可以考虑逢低分批布局芯片ETF。若你风险承受能力较强且长期看好芯片行业，可采用定投或分批买入方式，平摊波动风险；若担心单一行业波动过大，建议通过资产配置分散风险。

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发布于15小时前 免费一对一咨询