现在购买科创50ETF具有一定风险。科创50ETF属于中高风险产品,近1年波动率达29.64% - 30.5%,最大回撤17.31% - 18.2%,成立以来最大回撤更是超57%。其核心风险集中在三个维度:一是行业集中度高,成分股以半导体、新能源、生物医药等科技赛道为主,若相关行业政策调整或技术迭代不及预期,会直接影响指数表现;二是业绩波动性大,科创板企业多处于成长期,研发投入占比高,盈利稳定性弱,容易受宏观经济(如流动性收紧)和行业周期影响;三是估值波动显著,科技类资产的估值对利率和市场情绪敏感,若市场风险偏好下降,估值回调压力较大。不过从估值层面看,它当前处于历史分位16.9%,相对合理,具备一定中长期吸引力,长期布局价值凸显;2025年科创板成分股中报业绩预增约90%,整体盈利改善迹象较明显;从技术面看呈多头排列,资金面近30日净流入超13亿元,短期虽有调整但中期趋势仍向上;并且在政策红利持续加码、产业周期向上突围、估值性价比凸显的三重驱动下,2026年成长潜力较大。但科创50ETF近期下跌趋势较明显,持有半年的盈利概率约42.35%,近1年最大回撤达18.24%,波动风险较高。
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