以国泰中证军工ETF（512660）为例，最新定期报告显示，其重仓股包括中国船舶、中航沈飞、光启技术、航发动力、中航光电、中航西飞、中国长城、睿创微纳、菲利华、航天电子，具体持仓占比如下：
|股票代码|股票名称|持仓占比|持仓股数（股）|持仓市值（元）|
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|600150|中国船舶|8.98%|3660.30万|12.66亿|
|600760|中航沈飞|5.44%|1069.27万|7.68亿|
|002625|光启技术|5.22%|1467.06万|7.36亿|
|600893|航发动力|3.87%|1294.93万|5.46亿|
|002179|中航光电|3.62%|1236.51万|5.10亿|
|000768|中航西飞|2.58%|1352.78万|3.63亿|
|000066|中国长城|2.26%|1883.24万|3.19亿|
|688002|睿创微纳|2.22%|354.42万|3.13亿|
|300395|菲利华|2.19%|407.73万|3.09亿|
|600879|航天电子|2.12%|2568.20万|3.00亿|

是否适合大量买入军工ETF，还需结合多方面风险综合评估：
- 市场风险：军工行业受国际形势、国家政策等因素影响较大。国际环境日益复杂，大国博弈加剧是长期趋势，2027年要实现建军百年目标，十五五期间将加速补短板，先进战机、导弹等制胜装备及卫星互联网等前沿领域值得关注，但这些因素也可能带来不确定性。如果国际形势缓和或者国家相关政策调整，军工行业的发展和市场表现可能会受到影响。
- 行业竞争风险：军工行业内部竞争激烈，技术更新换代快。如果相关企业不能在技术研发、产品质量等方面保持领先，可能会影响其市场份额和盈利能力，进而影响军工ETF的表现。
- 价格波动风险：从近期表现来看，1月13日，国泰中证军工ETF（512660）收盘跌7.73%，成交额14.50亿元；1月14日，该基金收盘涨0.71%，成交额13.41亿元，价格波动较大。

鉴于以上风险，不建议盲目大量买入军工ETF。我们盈米基金叩富团队有专业的投研能力，能为您提供更科学的投资建议。比如我们的【叩富安盈组合(R2)】，以债券等固收资产为核心，严控组合回撤，力求获得超越传统理财的稳健回报，可作为资产配置的“压舱石”；【叩富稳盈组合(R3)】，以“好行业、好资产、好价格”为框架，精选全球优质资产，实现财富的长期增值；【叩富定盈组合(R3)】，通过主动的“信号发车”和“指数轮动”策略，解决择时与轮动问题。

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发布于2026-1-25 13:25 免费一对一咨询