作为特定的交易型开放式指数基金（ETF），有色金属ETF追踪相关指数以反映有色金属行业整体表现，其持仓情况通常与所跟踪的指数成分股相关。具体持仓会随市场、行业与个股情况而动态调整。主流的有色金属ETF产品比如南方有色金属ETF（512400），在2025年12月30日规模达202.70亿元，跟踪全品类有色指数；有色ETF华宝（159876）揽尽有色金属行业龙头，其标的指数全面覆盖铜、铝、黄金、稀土、锂等行业。

至于现在是否可以购买有色金属ETF，需要综合多方面因素考量：
一方面，有色金属ETF目前具备一定的配置价值。截至2026年1月初，申万有色金属指数市盈率18倍（近5年25%分位），低于22倍历史均值，估值优势显著。2026年全球新能源领域对锂、钴、铜等工业金属需求旺盛，国内稳增长政策带动基建相关有色金属消费；叠加美财政货币双宽松预期，美联储降息或推动贵金属走强。从长期来看，有色金属在新能源、高端制造等领域需求存在结构性增长机会，如铜、锂、镍等金属是新能源产业链核心原材料，随着新能源汽车、储能等行业快速发展，其需求有望持续增长，并且有机构表示2026年有色行业有望迎来货币、需求和供应共振向上的牛市。

另一方面，投资有色金属ETF也存在一些风险。有色金属ETF近1年收益率超50%（优于96%同类），夏普比率1.64，投资性价比突出，但波动率达26%，抗波动能力较弱，成立来最大回撤51%，收益高但长期波动剧烈，且短期该ETF下跌概率较高，持有半年盈利概率仅47%。

给您提供以下投资建议：
1. 进行风险偏好评估：若您风险偏好较高，可适当配置；若您风险偏好较低，建议谨慎投资。
2. 考量估值水平：当前有色金属ETF估值处于历史低位，市场温度整体不算过热，在低估值区间定投，更容易积累低价筹码。
3. 控制仓位：此ETF属于中高风险投资品种，波动较大，不建议大量一次性买入。激进型投资者可趁回调分批买入，如指数回踩60日均线时加仓；稳健型投资者建议搭配债券基金对冲波动，单只ETF仓位别超过30%。
4. 采用定投策略：可考虑采用定投方式分批买入，通过定期定额投资，平滑市场波动，降低平均成本，一般建议投资期限3 - 5年以上。
5. 进行组合投资：单一投资有色金属ETF风险相对集中，建议进行组合投资以分散风险。比如盈米基金的叩富稳盈组合可平衡权益与固收，降低波动同时捕捉行业机会；叩富定盈组合则通过信号发车帮您规避择时难题。

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发布于13小时前 免费一对一咨询