有色金属ETF的历史表现对现在投资的参考意义重大。其历史收益率可以反映该ETF在过去不同市场环境下的盈利情况。比如近1年有色金属ETF收益率超50%，优于96%的同类产品，这表明在过去一年它的表现相当出色，能让投资者了解到其获取收益的能力。历史波动率则体现了价格的不稳定程度，有色金属ETF波动率达26%，成立来最大回撤51%，说明其波动剧烈，投资者在投资时要做好应对较大价格波动的准备。而历史估值数据有助于判断当前的估值位置，截至2026年1月初，申万有色金属指数市盈率18倍（近5年25%分位），低于22倍历史均值，显示当前估值有优势。

关于现在是否可以购买有色金属ETF，需要综合多方面因素判断。从投资价值看，全球降息周期开启和美元指数走弱，使资金流入有色金属板块避险。新兴需求崛起以及国内政策规范行业竞争，让有色金属在供应和需求的双重作用下表现亮眼，有望在2026年延续良好态势。长期来看，新能源等领域对有色金属需求增长，其作为核心原材料的地位将推动需求持续上升。而且当前估值处于历史低位，有投资价值。

不过，有色金属ETF属于中高风险（R4）投资品种，波动较大。短期该ETF下跌概率较高，持有半年盈利概率仅47%。

操作层面的建议如下：
- 风险偏好评估：若您风险偏好较高，可适当配置；若您风险偏好较低，建议谨慎投资或保持观望。
- 控制仓位：不建议大量一次性买入。激进型投资者可趁回调分批买入，如指数回踩60日均线时加仓；稳健型投资者建议搭配债券基金对冲波动，单只ETF仓位别超过30%。
- 采用定投策略：可考虑采用定投方式分批买入，通过定期定额投资，平滑市场波动，降低平均成本，一般建议投资期限3 - 5年以上。
- 进行组合投资：单一投资有色金属ETF风险相对集中，建议进行组合投资以分散风险。比如盈米基金的叩富稳盈组合可平衡权益与固收，降低波动同时捕捉行业机会；叩富定盈组合则通过信号发车帮您规避择时难题。

主流的有色金属ETF产品主要有南方有色金属ETF（512400）、华夏中证细分有色金属产业主题ETF（516650）、汇添富中证细分有色金属产业主题ETF（159652）。

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发布于2026-1-17 13:51 南京