现在是否是进场机会需要综合考量多方面因素，从易方达旗下的机器人ETF来看，有一些积极因素显示当前可能是不错的时机，但也存在一定风险。
积极因素
- 资金持续看好：2025年以来，机器人赛道投资火热，追踪中证机器人指数的9只被动ETF基金，截至11月30日年内累计获得资金净申购额超310亿元，11月行情震荡回调时依然强势吸金超40亿。易方达机器人ETF联接C主要投资的目标ETF自2025年9月1日上市后，资金净申购额超18亿，最新规模突破24.5亿，年内基金份额增幅超206%，显示出市场对机器人相关ETF的持续看好。
- 产业趋势向好：国际上，美国政府或将加速推进机器人产业的发展，特斯拉机器人进入技术定型和产能建设阶段，且正筹备扩建工厂以实现Optimus机器人1000万台/年的量产目标。中国具有全球最完整的供应链等优势，在多个关键方面进入供应链的确定性强，且存在明确的技术迭代方向。国内方面，在政策积极引导、业界学界技术迭代共振、亿元订单商业化等多重催化下，具身智能产品量产落地加速。清华大学11月30日宣布成立具身智能与机器人研究院 ，国内头部机器人整机厂商相继获得亿元级量产订单，应用场景逐步落地，2025年已成为具身智能商业化的关键节点。此外，方案提出2028年制造业机器人密度较2023年翻番，广东千亿级“人工智能赋能制造”投资计划也已落地，政策助力产业发展。
- 估值处于低位：易方达旗下的机器人ETF当前估值处于历史低位，具有较高配置价值。中证机器人指数的PE（TTM）已回落至28倍，处于历史5%分位数；该ETF估值低于历史上73%的时期，市场整体温度65.57度，低于历史上34%的时期。从评估角度看，若其跟踪指数的估值处于历史30%分位以下，通常意味着资产被低估，当前机器人ETF符合这一“被低估”特征。
- 基金自身优势：易方达机器人ETF联接C（020973）的目标ETF跟踪国证机器人产业指数，“人形含量”高，60%成分股涉及人形机器人，能精准捕捉产业链成长红利。其前十大成分股占比约47%，涵盖汇川技术、大族激光等龙头企业，且有6家为科创板企业，对国产替代、专利壁垒等产业动态敏感度高。指数每半年调整一次，会纳入研发投入和营收增速达标的企业，保持配置活力。同时该基金免申购费，持有超7天免赎回费，成本优势适合短期波段操作。

风险因素
机器人ETF属于中高风险等级产品，波动较为显著。近1年波动率约达32%，最大回撤超25%，且趋势判断显示近期下跌趋势较多，持有半年盈利概率约52.31%，所以短期投资仍需谨慎。

如果您长期看好机器人行业发展，且能承受短期波动，现在或许是进场的机会，可以采用定投易方达机器人ETF联接C（020973）的方式分批布局以平滑风险；若您偏好更稳健的配置，建议关注组合投资。

发布于2025-12-27 13:45 广州