您好！有色金属ETF与同类基金相比，有其独特的优势，但也存在一定风险，是否购买需要结合您的个人情况判断。

优势
1. 分散风险与成本优势：它紧密跟踪有色金属指数，可有效分散投资于多只有色金属相关股票，降低单一股票的风险。同时，交易成本相对较低，管理费和托管费通常比主动管理型基金低，且透明度高、交易灵活，能在交易时间内随时买卖。
2. 与行业关联度高：有色金属ETF主要跟踪有色金属板块指数，覆盖铜、铝等基础金属及锂、钴等新能源相关金属，其收益与工业需求、新能源发展周期的关联度更高。持仓高度集中于有色金属产业链，制造业和采矿业合计占比超98%，能更直接地反映有色金属行业的发展状况，当行业处于上升周期时，业绩表现可能更为出色。
3. 业绩表现突出：从历史业绩来看，有色金属ETF在同类中具有一定优势。以有色金属ETF（512400）为例，短期方面，2025年10月13日一周回报率达9.01%，同类排行12|788；一月回报率为15.19%，同类排行14|691。长期方面，一年回报率为75.74%，同类排行56|1356；三年回报率为65.18%，同类排行44|746。2025年第一季度，本期利润达1157.58万元，过去一年基金表现优于业绩比较基准1.34%，过去三年领先2.24%。
4. 风险收益比优秀：有色金属ETF近1年收益率超50%，优于96%的同类基金，展现出较强的盈利能力。以有色金属ETF（512400）为例，其近1年最大回撤仅 -8.34%，优于95.49%的同类基金；夏普比率1.7，优于95.59%的同类基金，在风险控制和收益获取方面表现出色。
5. 估值吸引力：当前有色金属ETF估值处于历史低位，低于68% - 70%的时期，在低估值区间投资，更容易积累低价筹码。
6. 跟踪误差小：在市场波动较大时，ETF能更紧密地跟踪指数，减少误差。而同类主动管理型有色金属主题基金不完全依赖指数，受基金经理投资能力和策略影响较大。
7. 弹性较大：与同类的其他行业ETF相比，有色金属ETF弹性较大，在市场上涨时可能有较好的表现，在大宗商品价格上行周期，往往能取得较好收益，跑赢一些主动管理的同类基金。

劣势
从长期看，有色金属ETF波动显著，风险较高，近5年波动率30.67%，最大回撤53.14% 。

如果您看好有色金属行业的发展，能够承受较高的风险，且希望通过较低成本参与行业投资，有色金属ETF是一个不错的选择。您可以下载盈米启明星APP并输入店铺码6521，右上角添加微信，我们的专业团队将为您提供更详细的投资建议和风险评估，帮您做出更合适的投资决策。

发布于2025-12-26 13:09 广州