您好！科创AI ETF与同类基金相比，历史业绩存在一定波动。过去一年，该基金收益率在同类中处于中等水平。在去年市场大幅波动的情况下，其收益率达到25%，高于同类平均的20%；不过今年以来，受市场风格切换等因素影响，收益率为10%，略低于同类平均的12%，但在今年上半年人工智能板块行情中，涨幅超过同类平均。以易方达科创人工智能ETF联接C为例，近3月涨幅达28.17%，近6月涨幅28.29%，成长弹性强劲。

不同的科创AI ETF表现也各有差异。以人工智能ETF 515980为例，近1年收益率56.73%，优于97.59%的同类指数基金；今年以来收益率69.73%，同样位居同类前3%。不过，其近1年波动率达38.66%，最大回撤26.49%，抗波动能力较弱（仅优于2.44%同类），属于高收益高风险品种。另外，科创板AI（588930）成立来收益率48.79%（优于92%同类），但最大回撤24.97%，波动较大；鑫元科创AI指数A/C（024409/024410）成立来收益率约9%（优于70%同类），最大回撤12.82%，风险略低。

与同类主动管理型AI主题基金相比，科创AI ETF作为被动型基金，具有持仓透明、管理费率较低的特点；而主动基金可能通过选股和择时获取超额收益，但波动相对更大。同类被动基金如其他AI主题ETF，业绩差异主要源于跟踪指数的不同和跟踪误差。主动管理的AI基金则依赖基金经理的投研能力，业绩分化可能较明显。

对于是否购买科创AI ETF，需要综合考量。目前AI技术处于快速发展和应用拓展期，长期前景广阔，且当前科创板估值虽有波动，但从长期看仍具投资价值。该基金当前估值适中（低于历史63%的时期），市场温度66.1度，处于合理区间，持有半年的盈利概率约51.96%。不过科创人工智能ETF华宝的风险等级为中高风险，适宜积极型及以上的投资者。AI行业波动较大，当前是否适合买入需结合估值（如PE百分位）、行业景气度及个人风险承受能力判断。普通投资者若缺乏专业分析工具，可能难以精准把握时机。

如果您希望长期布局AI赛道、偏好低费率和透明持仓，科创AI ETF是合适选择；若追求超额收益且能承受更高波动，可关注主动基金，但需谨慎筛选。盈米基金叩富团队有专业的投顾服务，能通过估值模型判断指数是否处于合理区间，结合宏观趋势给出配置建议，同时提供低费率交易支持。您可以下载盈米启明星APP并输入店铺码6521，还可以添加微信联系顾问，我们的专业团队会为您提供更精准的投资建议。

发布于2025-12-14 12:20 南京