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ETF基金折溢价是指ETF的市场交易价格和基金份额净值之间存在差异。当交易价格高于净值时为溢价，低于净值时为折价。折溢价风险导致投资者实际收益和预期收益的差异幅度是不确定的，会受多种因素影响。
市场供需方面，如果某ETF受投资者追捧，需求大增，交易价格可能大幅高于净值，产生高溢价。若投资者在高溢价时买入，之后溢价回归正常甚至变为折价，实际收益就会远低于预期。比如溢价率达到10%时买入，当溢价消失，即便基金净值没跌，投资者也会有10%左右的额外损失。
交易时间也是重要因素。在盘中交易时，ETF价格实时变动，若在溢价较高的时点买入，而收盘价溢价降低，当天结算时实际收益就低于预期。同时，套利机制会使折溢价在一定程度上回归，但套利成本、效率等也会影响折溢价的回归程度和速度，进而影响实际收益与预期收益的差异。
为降低ETF基金折溢价带来的影响，您可以关注《大何奔腾》点击组合跟投，盈米基金叩富团队首席投顾何剑波老师的公众号（是何不是河水的河，注意错别字哦）；或者下载盈米启明星APP输入6521，盈米基金叩富团队能为您提供专业投资建议，帮您更好地应对ETF投资中的各种风险，实现更理想的投资收益。
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发布于2025-10-30 18:06
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