+微信
资深宫顾问
基金
帮助2.8万 好评422 入驻3年
首发回答
您好，亏损不代表模型失效。
多因子模型的收益源于历史统计规律的有效性，但当宏观政策干预强度突破历史阈值（如极端救市政策扭曲定价机制）、资金行为呈现高度一致性（如机构抱团瓦解引发因子共振下跌）或产业技术突变（如AI颠覆传统财务模型预测能力）时，传统价值、动量、质量等因子的解释力会因数据分布偏离历史区间而衰减。例如，在政策主导的估值修复行情中，低波动因子可能因资金追逐高弹性品种而失效，而盈利稳定性因子则可能被风险偏好骤降拖累。
当前多因子策略的困境本质上是市场定价权转移与模型学习能力不足的冲突。高频交易者通过机器学习捕捉非线性规律，导致传统线性因子溢价被算法套利快速吞噬；ESG投资浪潮与地缘风险溢价的重构，使得传统财务指标对资本成本的刻画出现偏差；另类数据源的爆发性增长与处理能力的代际差，进一步放慢了传统量化模型的进化速度。
同时，我这里有最新超低开户佣金福利，限时优惠，还有年化收益6%的理财券可以买，欢迎右上角添加微信一对一解答。
发布于2025-5-9 09:10
当前我在线
直接联系我
1602位专业顾问在线
搜索更多类似问题 >
量化交易的多因子策略中，券商提供的因子能否进行 “因子筛选优化”？
86
多因子策略中，如何筛选有效的因子？，有人知道该怎么办吗
584
量化交易中，券商提供的 “多因子模型” 工具是否支持自定义因子？需要编程基础吗？
121
311
量化交易的多因子策略中，券商提供的因子能否进行 “因子合成优化”？
100
量化交易便捷的券商，有哪些交易策略的优化案例是基于多因子模型和机器学习算法的？
283
理财有风险，投资需谨慎
免责声明:本站问答内容均由入驻叩富问财的作者撰写，仅供网友交流学习，并不构成买卖建议。本站核实主体信息并允许作者发表之言论并不代表本站同意其内容，亦不代表本站对该信息内容予以核实，据此操作者，风险自担。同时提醒网友提高风险意识，请勿私下汇款给作者，避免造成金钱损失。点击查看全部>
公众服务
微信服务，随时可得，扫码一键关注
叩富问财
问一问，财不偏
30秒问财/秒答
叩富网销学苑
网络获客培训
分享获客经验
叩富简投
模拟交易/有奖大赛
ai炒股机器人/炒股百宝箱
联系我们
客服热线：010-59490342
客服咨询
入驻认证咨询
券商合作用户咨询/有奖炒股大赛咨询
意见反馈不良信息举报电话：010-59490342 举报微信：524272835 网站法律顾问 叩富网2008年被上海证券交易所选为年度投资者教育训练网站 | 国家高新技术企业
ICP备案：京ICP备18019099号-3 增值电信业务经营许可证京B2-20241016 广播电视节目制作经营许可证：（京）字第18189号 经营许可证编号：京B2-20190488 京公网安备：11010802032515号
分享
注册
1分钟入驻>
秒答
关注
分享
追问
踩 
举报
电话咨询
咨询
17376481806 
