您好！“科特估”将会涉及以下几个领域的新机会：

1、电子板块：大基金三期的3400亿落地大幅提振半导体板块。看好AI赋能新需求、国产替代大趋势以及半导体进入板块景气度抬升周期。

2、通信板块：通信涉及芯片众多，是半导体产业链的重要下游应用之一，系新质生产力重中之重。近年来，我国信息通信行业综合实力显著增强，国产通信主设备商经过多年打拼，已成为全球通信龙头。

3、大数据
（1）视频大模型技术正在快速进步，中国呈现多元化创新活力
视频大模型近期频繁迭代趋势已现，有望承接新一轮AI训练侧算力需求，继文本大模型后，再掀AI浪潮。近期国产大模型方面的突破包括：

1）快手研发的可灵大模型开放测试；采用了原生的文生视频技术路线，替代了图像生成+时序模块的组合，可生成超120s视频，分辨率高达1080p，且支持多种宽高比，符合物理规律，复杂运动也能精准建模。

2）中国首个自研视频大模型Vidu近期完成三个重大技术迭代。生成时长延至32s；新增音视频合成功能能够生成带有声音的视频；支持4D生成，可以从单一视频生成时空一致的4D内容。
（2）景气度提升，国内算力需求或是最确定主线
浪潮信息发布2023年业绩，23Q4利润端强势反转印证算力行业需求的高景气；海外AI巨头微软、谷歌发布最新季度财报，并再一次强调算力资本开支的增长态势；考虑到GPU供应问题带来的中美算力投资周期错位，2024年国内算力建设或是最确定主线。三大运营商陆续发布大额招标，国产AI算力已成为主流，长期前景广阔。

4、智能网联汽车：车路云一体化概念持续催化！以智促变培育新质生产力，板块估值有望向上修复。

5、创新药：创新药板块二级市场或有望进入“解冻期”，得益于：

1）已上市药企的商业化进程加速，开始创造现金流，兑现价值预期；

2）MNC并购和BD交易以及相关预期提升；

3）出海预期重新抬头；

4）研发管线质量改善，BIC/FIC数量增多；

5）利好政策出台。

今年创新药三大主线逻辑：监管、出海、适应症丰富。

2024年全球创新药四大最值得关注的赛道是：减肥、自免、神经、新分子。

涉及以上相关行业的相关ETF品种如下（供参考）：
科创100ETF基金（588220）
半导体ETF（159813）
大数据ETF（159739）
智能网联汽车ETF（159872）
香港医药ETF（513700）
风险提示：基金有风险，投资需谨慎，以上涉及具体投资品种仅供参考，不构成实际投资建议，不代表基金现有持仓和未来持仓！

建议您在做决策前，应当进行充分的市场研究和咨询，以便做出符合自己需求的选择。如需针对目前市场的具体的品种选择，可以点我头像加微信或直接电话联系涂经理本人进行沟通！

发布于2024-6-21 09:38 上海

“科特估”（科技特征估值）是指利用科技特征评估企业价值的方法，它将科技创新能力和商业模式的特征纳入估值体系，为投资者提供更准确的估值参考。通过科特估，可以带来以下新机会：

电子行业：由于半导体和人工智能等领域的快速发展，电子行业有望迎来新的投资机会。投资者可以关注半导体以及与人工智能相关的公司，以抓住行业发展的机会。

高端制造业：随着技术成熟和新能源等因素的推动，高端制造业有望迎来新的机会。投资者可以关注高端制造领域的企业，特别是与新能源有关的公司。

需要注意的是，投资涉及风险，市场波动和不确定性始终存在。在做出投资决策前，建议您进行充分的研究和分析，以及评估自身的风险承受能力和投资目标。

发布于2024-6-24 15:05 渭南